НРА присвоило некредитный рейтинг надежности и качества услуг АО «НПФ Эволюция» по национальной шкале негосударственных пенсионных фондов для Российской Федерации на уровне «AAA|ru.pf|», прогноз «Стабильный»

ПРИСВОЕН НЕКРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

НРА присвоило некредитный рейтинг надежности и качества услуг АО «НПФ Эволюция» по национальной шкале негосударственных пенсионных фондов для Российской Федерации на уровне «AAA|ru.pf|», прогноз по рейтингу – «Стабильный».

РЕЗЮМЕ

Некредитный рейтинг надежности и качества услуг (далее – Рейтинг) НПФ «Эволюция» (далее – Фонд) обусловлен низкими финансовыми рисками инвестиционных портфелей пенсионных накоплений и пенсионных резервов. Агентство отмечает диверсифицированную структуру портфелей и их высокую ликвидность. Рейтинг также отражает (1) стабильную доходность от инвестирования средств пенсионных накоплений на уровне рынка в 2015-2018 годах, превышающую инфляцию; (2) высокую степень обеспеченности собственным капиталом (обеспеченность собственным капиталом – 12 лет) и высокую операционную эффективность фонда (CTI – 56%).Положительными факторами, влияющими на уровень рейтинга, также являются (1) высокая деловая репутация и качество управления фондом (включая актуарную службу); (2) устойчивая рыночная позиция (фонд входит в число 10 крупнейших НПФ России); (3) следование стратегии умеренного роста и консервативной инвестиционной политике и (4) адекватное качество оказываемых услуг.

Таблица 1. Основные показатели деятельности Фонда на соответствующих сегментах рынка НПФ — средств пенсионных накоплений и/или пенсионных резервов на 30.09.2019г.

Источник: данные Банка России «Основные показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов».

Фонд имеет лицензию Банка России на осуществление деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию № 436 от 08.10.2014 г.

Интернет-сайт Фонда в сети Интернет: www.evonpf.ru

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевые рейтинговые факторы:

• Высокое качество инвестиционного портфеля средств пенсионных накоплений: средневзвешенная оценка объектов инвестирования, составляющих пенсионные накопления, по национальной рейтинговой шкале аккредитованных Банком России рейтинговых агентств составила «AA+», минимальный уровень кредитного рейтинга объектов инвестирования составил «A»; средневзвешенная модифицированная дюрация – 2,03 года; доля ОФЗ облигационного субпортфеля пенсионных накоплений составила 40% субпортфеля;
• Комфортное качество инвестиционного портфеля средств пенсионных резервов: средневзвешенная оценка объектов инвестирования, составляющих пенсионные резервы, по национальной рейтинговой шкале составила «AA+», минимальный уровень кредитного рейтинга объектов инвестирования составил «AA-»; средневзвешенная модифицированная дюрация – 2,14 года; доля ОФЗ облигационного субпортфеля пенсионных резервов составила 45,6% субпортфеля;
• Высокий уровень корпоративного управления и риск-менеджмента в особенности управления операционными рисками;
• Высокие компетенции в области корпоративного НПО;
• Высокая деловая репутация ответственного актуария Фонда;
• Высокая оценка стратегии развития Фонда, составляемой на 3 года;
• Достаточно высокая вероятность оказания акционерами своевременной поддержки в случае необходимости.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе Фонда, включают следующие:

• Сохранение текущей макроэкономической ситуации в России;
• Отсутствие законодательных изменений, влияющих на возможность осуществления деятельности Фонда;
• Сохранение и следование стратегии развития, предоставленной Фондом, в рамках некредитного рейтингового анализа.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В БУДУЩЕМ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

• Диверсификация пула управляющих компаний Фонда;
• Введение онлайн-сервисов для управления продуктами НПО;
• Применение цифровых (онлайн) технологий для улучшения клиентского обслуживания;
• Повышение автоматизации внутренних процессов Фонда;
• Улучшение показателя экономической рентабельности (ROE) за счет роста чистой прибыли.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

• Рост операционных затрат (расходы на персонал и т.д.) свыше 25% за год;
• Увеличение финансовых рисков портфеля пенсионных накоплений и/или пенсионных резервов;
• Существенное снижение (ниже значения инфляции потребительских цен) результативности инвестирования;
• Серьезное сокращение (свыше 15%) клиентской базы.

ПРОГНОЗ

Стабильный прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение уровня рейтинга. Период, в течение которого ожидается пересмотр рейтинга, составляет не более 12 месяцев.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИИ

Методологии, применявшиеся при определении рейтинга

Методология присвоения некредитных рейтингов надежности и качества услуг негосударственным пенсионным фондам по национальной шкале негосударственных пенсионных фондов для Российской Федерации (далее – Методология).

Методологическое описание Программного модуля оценки характеристик инвестиционных портфелей «Анализатор Рисков Финансовых Активов».

Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга

• Информация, предоставленная Клиентом.
• Данные, размещенные на сайте Банка России.
• Отраслевые обзоры НРА.

Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу

Некредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации об НПФ, которую Экспертный комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении некредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии.

Эксперты принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.

Конфликтов интересов в рамках некредитного рейтингового анализа и присвоения Рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra-national.ru .

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.