НРА присвоило некредитный рейтинг надежности и качества услуг АО «НПФ Эволюция» по национальной шкале негосударственных пенсионных фондов для Российской Федерации на уровне «AAA|ru.pf|», прогноз «Стабильный»

 

Ведущий рейтинговый 

эксперт

 

Юрий Ногин

Директор рейтингов

финансовых институтов

+7 (495) 122-22-55 (106)

nogin@ra-national.ru

Второй рейтинговый эксперт

Елена Фивейская

Зам. руководителя

управления рейтингов

финансовых институтов

+7 (495) 122-22-55 (105)

elenaf@ra-national.ru

Дата Экспертного комитета

24.12.2019

ПРИСВОЕН НЕКРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГНРА присвоило некредитный рейтинг надежности и качества услуг АО «НПФ Эволюция» по национальной шкале негосударственных пенсионных фондов для Российской Федерации на уровне «AAA|ru.pf|», прогноз по рейтингу – «Стабильный». ПРОГНОЗСтабильный прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение уровня рейтинга. Период, в течение которого ожидается пересмотр рейтинга, составляет не более 12 месяцев. РЕЗЮМЕНекредитный рейтинг надежности и качества услуг (далее – Рейтинг) НПФ «Эволюция» (далее – Фонд) обусловлен низкими финансовыми рисками инвестиционных портфелей пенсионных накоплений и пенсионных резервов. Агентство отмечает диверсифицированную структуру портфелей и их высокую ликвидность. Рейтинг также отражает (1) стабильную доходность от инвестирования средств пенсионных накоплений на уровне рынка в 2015-2018 годах, превышающую инфляцию; (2) высокую степень обеспеченности собственным капиталом (обеспеченность собственным капиталом – 12 лет) и высокую операционную эффективность фонда (CTI – 56%).Положительными факторами, влияющими на уровень рейтинга, также являются (1) высокая деловая репутация и качество управления фондом (включая актуарную службу); (2) устойчивая рыночная позиция (фонд входит в число 10 крупнейших НПФ России); (3) следование стратегии умеренного роста и консервативной инвестиционной политике и (4) адекватное качество оказываемых услуг.Таблица 1. Основные показатели деятельности Фонда на соответствующих сегментах рынка НПФ — средств пенсионных накоплений и/или пенсионных резервов на 30.09.2019г.Описание

Значение

Доля на рынке

Место на рынке

Пенсионные накопления

126,4 млрд руб.

4,53%

7-е

Число застрахованных лиц

1 469 302 чел.

3,93%

7-е

Пенсионные резервы

83,9 млрд руб.

6,15%

4-е

Число участников

162 282 чел.

2,63%

8-е

Источник: данные Банка России «Основные показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов».

Основными акционерами Фонда являются ООО «Концерн РОССИУМ» и ГК «РЕГИОН» (через доли у ПАО «Дальневосточный банк», АО «ИК РЕГИОН»), а также 9,8% акций выкуплены самим Фондом.  Агентство оценивает возможность поддержки Фонда со стороны акционеров как достаточно высокую.

Фонд имеет лицензию Банка России на осуществление деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию № 436 от 08.10.2014 г.

Интернет-сайт Фонда в сети Интернет: www.evonpf.ru

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевые рейтинговые факторы:

  • Высокое качество инвестиционного портфеля средств пенсионных накоплений: средневзвешенная оценка объектов инвестирования, составляющих пенсионные накопления, по национальной рейтинговой шкале аккредитованных Банком России рейтинговых агентств составила «AA+», минимальный уровень кредитного рейтинга объектов инвестирования составил «A»; средневзвешенная модифицированная дюрация – 2,03 года; доля ОФЗ облигационного субпортфеля пенсионных накоплений составила 40% субпортфеля;
  • Комфортное качество инвестиционного портфеля средств пенсионных резервов: средневзвешенная оценка объектов инвестирования, составляющих пенсионные резервы, по национальной рейтинговой шкале составила «AA+», минимальный уровень кредитного рейтинга объектов инвестирования составил «AA-»; средневзвешенная модифицированная дюрация – 2,14 года; доля ОФЗ облигационного субпортфеля пенсионных резервов составила 45,6% субпортфеля;
  • Высокий уровень корпоративного управления и риск-менеджмента в особенности управления операционными рисками;
  • Высокие компетенции в области корпоративного НПО;
  • Высокая деловая репутация ответственного актуария Фонда;
  • Высокая оценка стратегии развития Фонда, составляемой на 3 года;
  • Достаточно высокая вероятность оказания акционерами своевременной поддержки в случае необходимости.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе Фонда, включают следующие:

  • Сохранение текущей макроэкономической ситуации в России;
  • Отсутствие законодательных изменений, влияющих на возможность осуществления деятельности Фонда;
  • Сохранение и следование стратегии развития, предоставленной Фондом, в рамках некредитного рейтингового анализа.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В БУДУЩЕМ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

  • Диверсификация пула управляющих компаний Фонда;
  • Введение онлайн-сервисов для управления продуктами НПО;
  • Применение цифровых (онлайн) технологий для улучшения клиентского обслуживания;
  • Повышение автоматизации внутренних процессов Фонда;
  • Улучшение показателя экономической рентабельности (ROE) за счет роста чистой прибыли.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

  • Рост операционных затрат (расходы на персонал и т.д.) свыше 25% за год;
  • Увеличение финансовых рисков портфеля пенсионных накоплений и/или пенсионных резервов;
  • Существенное снижение (ниже значения инфляции потребительских цен) результативности инвестирования;
  • Серьезное сокращение (свыше 15%) клиентской базы.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Дата первого 

опубликованного рейтинга

 

Рейтинг по методологиям, описанным ниже, присваивается впервые.

Дата последнего 

опубликованного рейтинга

 

-

Методологии,

применявшиеся при

определении рейтинга

 

Методология присвоения некредитных рейтингов надежности и качества услуг негосударственным пенсионным фондам по национальной шкале негосударственных пенсионных фондов для Российской Федерации (далее – Методология).

Методологическое описание Программного модуля оценки характеристик инвестиционных портфелей «Анализатор Рисков Финансовых Активов».

Существенные

источники

информации,

используемые при

определении рейтинга

 

Информация, предоставленная Клиентом.

Данные, размещенные на сайте Банка России.

Отраслевые обзоры НРА.

Имеющиеся

ограничения рейтинга

или прогноза по

рейтингу

 

Некредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации об НПФ, которую Экспертный комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении некредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии.

Эксперты принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.

Конфликтов интересов в рамках некредитного рейтингового анализа и присвоения Рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra-national.ru .

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.