НРА подтвердило рейтинг надежности АО «НПФ ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» на уровне «ААА.pf», прогноз «стабильный»

Печать

«Национальное Рейтинговое Агентство» подтвердило рейтинг надежности АО «НПФ ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» на уровне «ААА.pf» и вывело рейтинг из «Листа ожидания», прогноз изменён с «неопределенного» на «стабильный».  Рейтинг надежности был впервые присвоен Компании на уровне «ААА» 29.05.2015 г. Последнее рейтинговое действие датировано 06.12.2017 г., когда рейтинг был помещен в «Лист ожидания».

АО «НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» было создано в июне 2014 года в ходе реорганизации НО «НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» (работает на рынке с 1994 года) путем выделения НПФ с одновременным его преобразованием в акционерный пенсионный фонд. К «НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» перешли все права и обязанности по обязательному пенсионному страхованию и основная часть прав и обязанностей по негосударственному пенсионному обеспечению. С 2015 года Фонд входит в реестр НПФ – участников системы гарантирования прав застрахованных лиц. Фонд осуществляет деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению и обязательному пенсионному страхованию.

Сайт компании в сети Интернет: www.lukoil-garant.ru

Единственным акционером Фонда является ПАО Банк «ФК Открытие», в отношении которого 29.08.2017 г. Банк России принял решение о реализации мер, направленных на повышение финансовой устойчивости Банка, выступая в качестве основного инвестора через Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС), и гарантируя работу в нормальном режиме всех организаций Группы. В периметр оздоровления Банка попали три пенсионных фонда — НПФ РГС, НПФ электроэнергетики и НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ», к которому летом 2018 года будут юридически присоединены два первых фонда. Все необходимые для объединения корпоративные решения приняты, органы управления сформированы. Представители ПАО Банк «ФК Открытие» вошли в состав Совета директоров НПФ, возглавил который президент-председатель Правления Банка Михаил Задорнов. Объединенный НПФ будет развивать объединенная команда трех фондов под руководством генерального директора АО «НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» Дениса Рудоманенко.

Подтверждение рейтинговой оценки отражает способность НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» своевременно и в полном объеме выполнять обязательства по договорам НПО и ОПС. Изменение прогноза обусловлено появившейся определенностью относительно перспектив развития пенсионного бизнеса Фонда. На горизонте прогнозирования Агентство с высокой степенью вероятности ожидает постепенное улучшение финансовых показателей в рамках новой инвестиционной стратегии НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ».

Текущая акционерная поддержка Фонда оценивается на максимальном уровне, вероятность оказания такой поддержки Фонду в будущем, после реорганизации, – также очень высокая: Банк останется основным собственником НПФ и продолжит контролировать его деятельность. Позитивное влияние на характеристики надежности Фонда после реорганизации будут оказывать его высокие рыночные позиции по объемам пенсионного бизнеса: консолидированные активы на конец 1 кв. 2018 г. составляют 590 млрд руб., капитал – 24 млрд руб., обязательства по ОПС – 497 млрд руб. (ТОП-2), по НПО – 68 млрд руб. (ТОП-5).

Фонд в 2017 году столкнулся с реализацией широкого спектра рисков финансовой системы, сохранив в таких условиях лицензию и клиентскую базу. Совокупно по трем фондам снижение составило 270 тыс. человек или 3,5% консолидированной базы застрахованных лиц. По итогам прошедшего года Фондом была начислена нулевая доходность на счета клиентов ввиду убытков от реализации ранее сделанных вложений в активы контура Группы «Открытие». Часть нереализованных стрессовых активов была выкуплена на Банк, НПФ были докапитализированы. Реструктуризация портфеля вложений НПФ будет завершена в 1 полугодии 2018 года, в результате чего в портфеле не останется инструментов, не соответствующих новой инвестиционной стратегии, одобренной Советом директоров. Планы на 2018 год предусматривают ориентир на среднерыночную доходность и бенчмарк, таким образом, на долгосрочном диапазоне уровень накопленной доходности НПФ должен сгладить эффект 2017 года.

Ведется активная работа по приведению портфеля в соответствие новой инвестиционной стратегии: снижается доля акций, за счет высокой на сегодняшний день доли денежных средств (полученных от реализации активов, не соответствующих новой стратегии), планово формируется портфель fixed income – госбумаг и корпоративных облигаций высококачественных эмитентов. Временно свободные денежные средства размещаются в инструменты денежного рынка в зависимости от конъюнктуры ставок, на текущий момент это преимущественно биржевое РЕПО с центральным контрагентом.

 

Дата релевантного рейтингового комитета: «18» мая 2018 г.


Ведущий рейтинговый аналитик

Карина Артемьева

+7 495 122 22 55

artemeva@ra-national.ru

 

Второй рейтинговый аналитик

Дарья Юдаева

+7 495 122 22 55

yudaeva@ra-national.ru

 

Рейтинговая оценка осуществляется на основе анализа финансовой и нефинансовой информации, предоставляемой Агентству рейтингуемым лицом. В процессе анализа Агентство также использует иную информацию финансового и нефинансового характера, полученную законным способом из публичных и прочих источников, которые Агентство считает достоверными.

Дополнительная информация предоставлена на сайте www.ra-national.ru

Результаты аналитической работы Агентства, включая присвоенные рейтинги и информацию, содержащуюся в настоящем пресс-релизе, представляют собой выражение независимого мнения Агентства на дату их подготовки и не являются констатацией факта или рекомендацией о принятии каких-либо инвестиционных решений или проведении операций на рынке ценных бумаг. Агентство не несет ответственности за последствия использования содержащихся в настоящем пресс-релизе мнений и/или информации.

Агентство получает информацию из источников, являющихся, по его мнению, надежными, тем не менее не может гарантировать абсолютную точность, полноту и достоверность такой информации, поскольку не проводит аудит и не берет на себя обязанность по проведению всесторонней проверки или независимой верификации получаемой информации.

 

«Национальное Рейтинговое Агентство» (НРА)

Одно из ведущих рейтинговых агентств России, учрежденное в 2002 году. НРА специализируется на присвоении индивидуальных рейтингов компаниям как финансового, так и нефинансового сектора. НРА активно реализует социально значимые проекты, а также предоставляет исследовательскую аналитику по широкому спектру отраслевых тем, среди которых: макроэкономика, банки, страхование, МФО, коллективные инвестиции, нефтегазовый сектор, инвестиционный потенциал российских регионов, розничная торговля. В настоящий момент клиентами НРА по присвоенным контактным рейтингам являются более 400 юридических лиц. Более 1000 компаний и банков участвуют в других информационных проектах Агентства.

С 2008 года НРА следует Кодексу профессиональной этики российских рейтинговых агентств, утвержденному Советом СРО НФА. В 2014 году НРА учредило дочернюю компанию в Австрии - NRA International GmbH