Подтвержден рейтинг кредитоспособности ОАО «Открытие Холдинг» на уровне «AA+» по национальной шкале

Печать

«Национальное Рейтинговое Агентство» подтвердило рейтинг кредитоспособности ОАО «Открытие Холдинг» (далее Холдинг) на уровне «AA+» по национальной шкале. Рейтинг присвоен в разделе «Холдинговые и финансовые компании» рейтинг-листа Агентства. Рейтинг кредитоспособности на уровне «AA-» по национальной шкале был присвоен Холдингу 29.07.11 г., 30.11.2012 г. рейтинг кредитоспособности был повышен до уровня «AA», а 27.11.2013 г. – повышен до уровня «АА+». В августе 2014 года рейтинг кредитоспособности был подтвержден на уровне «АА+».

Положительное влияние на рейтинг Холдинга оказывают сильные рыночные позиции банковской группы в составе Холдинга, рост объемов бизнеса, успешная реализация стратегии консолидации банковских активов, привлечение новых акционеров, высокое качество корпоративного управления и информационная прозрачность деятельности Холдинга для Агентства.

В числе факторов, оказывающих негативное влияния на рейтинг, Агентство выделяет невысокие показатели достаточности капитала Холдинга, рост кредитных рисков в портфеле дочерних банков и сокращение покрытия кредитов резервами, уменьшение уровня рентабельности на фоне ухудшения макроэкономических параметров и рыночной конъюнктуры.

Открытое акционерное общество «Открытие Холдинг» (до июня 2014 года - ОАО ФК «ОТКРЫТИЕ») основано в 1995 году. Деятельность Холдинга преимущественно заключается в осуществлении операций коммерческого и инвестиционного банкинга, оказании брокерских, страховых услуг и услуг по управлению активами.

Крупнейшей дочерней компанией холдинга является ПАО Банк «Финансовая Корпорация Открытие» - головная организация банковской группы, в которую также входит ПАО «Ханты-Мансийский банк Открытие». В июне 2015 года ПАО «Банк ФК Открытие» вошел в список 10 системно значимых банков России. В марте 2015 года ОАО «Открытие Холдинг» завершил покупку 99,5% акций банка «Петрокоммерц», и в июне 2015 года банк был присоединен к ПАО «Банк ФК Открытие». В декабре 2014 года АСВ выбрало банк «ФК Открытие» в качестве инвестора в финансовом оздоровлении банка «Траст».

Инвестиционно-банковский бизнес Холдинга представлен компанией ООО «ОТКРЫТИЕ Капитал», прочие направления деятельности Группы представляют «Открытие Брокер», УК «ОТКРЫТИЕ», «Открытие Страхование».

Компаниям и дочерним структурам Холдинга присвоены следующие рейтинги кредитоспособности Национального Рейтингового Агентства: ПАО «Банк ФК Открытие» - на уровне «ААА», ПАО «Ханты-Мансийский банк Открытие» - «ААА», ООО «ОТКРЫТИЕ Капитал» - на уровне «АА», Брокерский Дом «ОТКРЫТИЕ» - «ААА», УК «ОТКРЫТИЕ» - «ААА».

Крупнейшими акционерами ОАО «Открытие Холдинг» являются: Вадим Беляев, Группа «ИФД КапиталЪ», Рубен Аганбегян, акционеры группы ИСТ, НПФ «Лукойл-Гарант», Александр Мамут и Банк ВТБ. Группа ВТБ вошла в состав акционеров компании «Открытие Холдинг», получив 9,99% ее акций в феврале 2015 года. В марте 2015 года Сергей Гордеев вышел из состава акционеров «Открытие Холдинг», группа ИСТ увеличила свою долю в компании до 9,8%, а Вадим Беляев - до 28,61%.

На 01.07.2015 г. количество клиентов банков, входящих в Холдинг, составило около 3,7 млн. физических и 182 тыс. юридических лиц. На сегодняшний день банковская группа «ФК Открытие» является крупнейшей частной банковской группой и 4-ой по размеру активов среди групп всех форм собственности, уступая Сбербанку, Банку ВТБ и Газпромбанку.

Стратегия развития Холдинга на ближайшие годы не предполагает высоких темпов роста и интенсивного расширения бизнеса. Основным драйвером роста бизнеса Холдинга останется динамика банковской группы «ФК Открытие», ключевыми ориентирами которой являются сохранение высокого качества активов и сокращение издержек.

Сайт для раскрытия информации: http://www.open.ru

Анализ консолидированной отчетности ОАО «Открытие Холдинг» за 2014 год по МСФО, аудированной ООО «Эрнст энд Янг», свидетельствует о значительном росте объемов операций Холдинга. Совокупные активы Холдинга выросли за год на 73% и составили 2,8 трлн. руб. Доля кредитного портфеля в структуре активов составила около 53%, сократившись за год с 60%. Капитал Холдинга увеличился более чем вдвое - до 157,8 млрд. руб., в том числе в результате дополнительной эмиссии. Доля капитала в пассивах увеличилась, составив 5,6% (2013 год: 4,8%), но уровень достаточности капитала оценивается как низкий. В ноябре 2014 года Банк «ФК Открытие» в рамках SPO привлек в собственный капитал 21,4 млрд. рублей. В начале 2015 года Банк «ФК Открытие» подал заявку по государственной программе докапитализации через облигации федерального займа и в мае 2015 года привлек порядка 65 млрд. рублей в капитал второго уровня.

Объем обязательств Холдинга в 2014 году вырос на 72% до 2,6 трлн. рублей, основное влияние на динамику оказало увеличение объемов привлечения средств от кредитных организаций (преимущественно, ЦБ РФ), а также рост клиентской базы на 17% до 1,23 трлн. рублей.

Чистые операционные доходы Холдинга возросли за 2014 год до 87,5 млрд. руб. (+33%),  69% которых приходится на долю чистых процентных доходов, остальная часть – на чистые непроцентные доходы. По итогам 2014 г. чистая прибыль Холдинга составила 6,9 млрд. руб. (годом ранее – 9,95 млрд. руб.). При текущих соотношениях обязательств и капитала, а также обязательств и операционных доходов (денежного потока) долговая нагрузка Холдинга оценивается как высокая и требует от менеджмента значительного внимания к вопросам управления рисками и ликвидностью.

Агентство отмечает, что результаты анализа консолидированной отчетности по МСФО банковской группы «ФК Открытие», являющейся ключевым подразделением Холдинга, свидетельствуют о том, что в 2014 году заметное влияние на положительную динамику основных показателей оказала валютная переоценка, а также проведение операций РЕПО с надежными инструментами. Также НРА указывает на сокращение рентабельности банковской группы, рост проблемных кредитов и уменьшение уровня их покрытия резервами, что соответствует общей тенденции в финансовом секторе. Присоединение в июне 2015 года банка «Петрокоммерц» к ПАО «Банк ФК Открытие» оказало дополнительное давление на качество кредитного портфеля банковской группы, однако, уровень просроченных ссуд в портфеле остается умеренным. Агентство учитывает сложную экономическую среду, в условиях которой группа развивала свой бизнес в 2014 году и первой половине 2015 года.
 

Ведущий Рейтинговый аналитик

Ирина Григорьева

+7 495 7755902

grigorieva@ra-national.ru

 

Председатель Рейтингового Комитета

Карина Артемьева

+7 495 7755902

artemeva@ra-national.ru

 

Дата релевантного рейтингового комитета: «20» августа 2015 г.

Применяемые рейтинговые методологии:

·     Методика оценки кредитоспособности холдинговых и финансовых компаний

http://www.ra-national.ru/ru/taxonomy/term/91?type=rating

 

Дополнительная информация предоставлена на сайте www.ra-national.ru

Результаты аналитической работы Агентства, включая присвоенные рейтинги и информацию, содержащуюся в настоящем пресс-релизе, представляют собой выражение независимого мнения Агентства на дату их подготовки и не являются констатацией факта или рекомендацией о принятии каких-либо инвестиционных решений или проведении операций на рынке ценных бумаг. Агентство не несет ответственности за последствия использования содержащихся в настоящем пресс-релизе мнений и/или информации.
Агентство получает информацию из источников, являющихся, по его мнению, надежными, тем не менее не может гарантировать абсолютную точность, полноту и достоверность такой информации, поскольку не проводит аудит и не берет на себя обязанность по проведению всесторонней проверки или независимой верификации получаемой информации.