Обзор страхового рынка по итогам I полугодия 2020 года

 
Резюме:
 
  • Развитие рынка не пошло по негативному сценарию благодаря положительной динамике страхования имущества юрлиц. По итогам I полугодия 2020 года страховщики смогли сохранить объем брутто-премий на прежнем уровне (739 млрд рублей). Отрицательная динамика премий во II квартале (-13%), вызванная сокращением спроса практически по всем видам розничного страхования, компенсирована таким же приростом премий в начале года за счет заключения крупных договоров страхования имущества, добровольного медицинского страхования и роста премий по страхованию жизни;
  • Период нерабочих дней имел и другие положительные последствия: по видам страхования иным, чем страхование жизни, количество заявленных убытков во II квартале оказалось на 4 млн меньше, чем во II квартале 2019 года;
  • Восстановление отрасли произойдет не ранее 2021 года. Поддержку рынку окажут госпрограммы льготной ипотеки и льготного лизинга, а также рост интереса к продуктам страхования жизни как альтернативному инвестиционному инструменту. При благоприятном сценарии совокупный объем премий в 2020 году окажется на уровне 2019-го, но восстановление отдельных сегментов (ДМС, страхование выезжающих за рубеж) произойдет не ранее 2021 года;
  • Добровольное личное страхование перестало быть драйвером роста рынка из-за уменьшения спроса на кредитные страховые продукты в связи со снижением объемов розничного кредитования во II квартале. Этому также способствовало падение продаж в сегменте страхования выезжающих за рубеж и отрицательная динамика сегмента инвестиционного страхования жизни, который из массового становится премиальным. 
  • Средняя премия по автокаско достигла исторического минимума — 26 472 рубля. Это обусловлено смещением спроса в сторону более дешевых страховых продуктов, в том числе за счет сокращения перечня рисков. Восстановление сегмента автокаско по объему премий до конца года не ожидается. Эффект от снижения объемов выплат после снятия ограничений нивелируется, и при сохранении динамики средней премии и средней выплаты рентабельность автокаско по итогам 2020 года окажется ниже, чем в 2019-м;
  • Обязательность ОСАГО способствовала сохранению объема премий (+1,35% по итогам I полугодия), а уменьшение количества убытков в связи с благоприятными климатическими условиями в регионах с наибольшей плотностью населения в I квартале и сокращением использования автомобилей во II квартале 2020 года – снижению объема выплат (-4,7%). Рост рентабельности ОСАГО во II квартале сгладит тенденцию к росту средней стоимости полиса;
  • Концентрация рынка продолжает повышаться: на компании за пределами ТОП-50 приходится уже менее 4% премий, за пределами ТОП-100 – менее 0,4%. Низкий запас капитала, сложности с выходом на новые рынки, недостаток средств на развитие приводят к вытеснению с рынка не только мелких, но уже и средних игроков;
  • Финансовый результат многих страховщиков к концу года может ухудшиться, в том числе за счет роста числа страховых случаев после отмены ограничений и негативного влияния изменения курса рубля на объем выплат и стоимость перестраховочной защиты на международных рынках. Наибольшую угрозу это представляет для средних и мелких страховщиков, чьи активы и обязательства не сбалансированы по валютам. По итогам года рентабельность страховой деятельности у таких компаний может оказаться отрицательной. Наиболее сильное давление на финансовый результат будут испытывать некрупные игроки с высокой долей автострахования в портфеле.