Газета РБК: «Кредитные плюсы обернутся минусами»

Печать
В 2020 году прибыль банковского сектора до налогообложения составит 1,6 трлн руб., то есть вряд ли превысит результат прошлого года, говорится в исследовании агентства "Национальные кредитные рейтинги" (НКР). Как отмечают аналитики, основной драйвер отрасли, розничное кредитование, начнет давить на процентную маржу игроков.
 
Банковская доналоговая прибыль растет уже два года, следует из данных ЦБ: в 2015- м она просела почти на 70%, примерно до 190 млрд руб., но затем отыграла падение, однако вновь снизилась в 2017 году. Затем динамика опять стала положительной, и по итогам 2019 года прибыль достигла рекордных 2 трлн руб. Впрочем, отчасти рост за последний год - "бумажный": сам регулятор связывал его с техническими факторами, банки, в частности, перешли на новый стандарт отчетности МСФО 9.
 
По оценке НКР, если исключить эффект перехода, прибыль банков по итогам прошлого года составила бы 1,7 трлн руб. - в любом случае больше, чем в 2018-м (1,35 трлн руб.). Но в 2020 году, по прогнозу агентства, она впервые с 2018- го не вырастет, а останется примерно на том же уровне. Прогноз не учитывает эффект МСФО 9 и результаты санируемых банков: по словам руководителя направления банковских рейтингов НКР Михаила Доронкина, влияние этих двух факторов на прибыль вряд ли будет значительным.
 
Давление на доходы окажет торможение в сегменте розничного кредитования, говорится в исследовании НКР. По прогнозам агентства, в 2020 году рост потребкредитования составит 13-14% против 18,5% в 2019-м. Наиболее устойчивым сегментом останется ипотека, а "необеспеченная розница сбросит скорость до 12%". На финансовом результате банков также скажутся регулятивные новации прошлого года, которые уже выразились в падении объемов новых выдач, резюмирует Доронкин.
 
Ситуация в рознице усилит конкуренцию банков за заемщиков и скажется на росте процентной маржи, считают аналитики НКР. "Негативное влияние на финансовый результат окажет и ожидаемое увеличение стоимости риска в розничном портфеле", - подчеркивают они. Стоимость риска (CoR, cost of risk. - РБК) отражает качество кредитного портфеля и определяется как сумма резервов под кредитные потери в отношении к размеру кредитного портфеля. По подсчетам НКР, в 2019 году CoR в рознице выросла более чем в два раза, до 2,3%. Аналитики ожидают, что в 2020 году стоимость риска в сегменте потребкредитования приблизится к 3%.
 
"Роста CoR не ожидаем, банки уже существенно ужесточили требования к заемщикам", - считает, однако, руководитель рейтинговой службы Национального рейтингового агентства (НРА) Сергей Гришунин.
 
Что поддержит прибыль банков
 
В 2020 году банки могут повторить рекорд прошлых лет в ипотеке, выдав около 3 трлн руб. новых ссуд, считают в НКР. "Совокупный ипотечный портфель прибавит около 15% против 14% годом ранее", - говорится в исследовании.
 
Банки также могут активизировать выдачу кредитов малому и среднему бизнесу. Ожидаемый рост портфеля в этом сегменте - 12-14%. Корпоративное кредитование, по прогнозу аналитиков, покажет рост на уровне 5-6% и не компенсирует торможение в рознице.
 
Как отмечается в исследовании, прибыль банков отчасти поддержит устойчивое снижение ставок: оно "позволит удержать чистый процентный доход на уровне не ниже прошлогоднего".
 
Но падение ставок все-таки плохо скажется на марже игроков, считает аналитик Fitch Антон Лопатин: "Например, Сбербанк прогнозирует небольшое снижение своей маржи в 2020 году. Eсли это будет происходить вместе с ростом расходов на резервы, то доходность банков на капитал может снизиться".
 
Рекордные активы без внушительного роста
 
По итогам 2020 года активы банковского сектора могут превысить 100 млрд руб., но расти они будут медленнее, чем годом ранее. В 2019 году они увеличились на 4,7%, но этот результат - эффект от валютной переоценки из-за заметного укрепления рубля, считают в НКР.
 
"Изменение валютного курса может оказывать значительное влияние на динамику активов прежде всего корпоративного кредитования, в котором на валютные кредиты приходится почти четверть портфеля", - поясняет Михаил Доронкин. Агентство не ожидает серьезного влияния этого фактора в текущем году и закладывает в прогноз ослабление курса до 64 руб. за доллар.
 
Предпосылок для значимого ускорения роста банковских активов нет, считает и директор по банковским рейтингам "Эксперт РА" Людмила Кожекина. Она не ожидает существенного изменения макроэкономических факторов, которые бы отразились на банковском секторе.
 
"Расчистка" рынка сойдет на нет
 
По прогнозу НКР, в 2020 году число кредитных организаций сократится лишь на 10%. Лицензий могут лишиться 25-30 банков, а с учетом добровольных ликвидаций к концу года на рынке останутся порядка 400 игроков.
 
На 1 января в России действовали 442 кредитные организации. В январе ЦБ отозвал лицензии у Нэклис Банка Натальи Касперской, НВКбанка, ПФС-банка, АПАбанка и объявил о санации Севастопольского морского банка. Рекордное число банковских лицензий ЦБ отозвал в 2015 и 2016 годах - тогда с рынка ушли 93 и 96 кредитных организаций соответственно. После этого темпы расчистки сектора замедлились. В 2017 году лицензий лишился 51 банк, в 2018-м - 56. В 2019 году такие меры были приняты против 28 игроков.
 
Расчистка рынка - непрерывный процесс, говорит Доронкин: "Отсутствие новых точек роста и усиление конкуренции в существующих приводит к тому, что многим небольшим банкам просто не остается места на рынке. Тем не менее с 2014 года число банков сократилось почти вдвое, поэтому можно сказать, что основной этап зачистки сектора завершен". По словам эксперта, в ближайшие годы темпы отзыва лицензий вряд ли превысят 10% в год. О том, что Банк России завершает активный этап расчистки банковского сектора и теперь сконцентрируется на продаже санируемых банков, в декабре 2019 года говорила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина.
 
Уход банков с рынка все больше связан со сделками М&А и добровольной сдачей лицензий, отмечает Людмила Кожекина. В 2019 году около трети покинувших рынок банков лицензий не лишались. "Тренд сохранится и в 2020 году: лицензии будут отозваны у 20-25 банков за пределами топ-100 в связи с низким качеством активов и вовлеченностью в проведение сомнительных операций, также не менее десяти банков покинут рынок в связи с присоединением или добровольной сдачей лицензии", - заключает Кожекина.
 
Источник: Ежедневная деловая газета РБК