Известия: «Продукт второй свежести»

Печать

Новой пенсионной реформой могут заинтересоваться максимум 5-10% россиян. Такую оценку перспектив гарантированного пенсионного продукта (ГПП) специально для "Известий" сделало Национальное рейтинговое агентство. Эксперты уверены, что он в принципе не заработает, если граждане не переведут свои накопления, которые формировали в обязательной пенсионной системе (ОПС). А этого на условиях полной добровольности, декларируемой автором проекта - Минфином, они в подавляющем большинстве делать не будут. Ранее зампред ЦБ Владимир Чистюхин заявил, что рассматривается механизм полной трансформации ОПС в негосударственное пенсионное обеспечение, чтобы в итоге получилась одна общая система. На практике это означало бы, что накопления граждан должны перейти в ГПП. Однако в Минфине "Известиям" сообщили, что нынешней версией проекта такое преобразование не предусматривается.

ШИЛО НА МЫЛО

В начале сентября Минфин заявил о том, что разработал новый законопроект с предварительным рабочим названием "О гарантированном пенсионном продукте" и направил его в Минтруд. Правда, пресс-служба ведомства в очередной раз заявила "Известиям", что документ в Минтруд еще не поступил.

ГПП пришел на смену индивидуальному пенсионному капиталу (ИПК), работа над которым велась с 2016 года. Чем различаются две системы с разными аббревиатурами, пока профессионалам пенсионного рынка непонятно - проекта общественность не видела. Документ находится еще в очень сыром виде и работа над ним продолжается, рассказывают источники "Известий", знакомые с ходом подготовки законопроекта. Пока рынок ориентируется на те заявления, которые сделал Минфин в начале сентября.

В нынешней версии законопроект предусматривает исключительно добровольный механизм подключения, сообщила ранее пресс-служба финансового ведомства. Также, пообещали в Минфине, резервы в ГПП будут гарантированы государством, граждане и работодатели, которые участвуют в системе, смогут получить налоговые льготы.

Также в сообщении финансового ведомства указывалось, что в рамках новой системы у людей будет возможность присоединить к гарантированному пенсионному продукту имеющиеся в ОПС накопления. Правда, будет ли этот процесс добровольным и именно возможностью или обязательным, в сообщении не уточнялось.

Тем любопытней показалось заявление Владимира Чистюхина в кулуарах заседания рабочей группы Госдумы по законодательному обеспечению пенсионной системы на прошлой неделе.

- Изначально была предложена концепция ИПК, сейчас ищутся другие подходы, которые позволят фактически трансформировать систему ОПС из чего-то замороженного во что-то живое. Живое - это негосударственное пенсионное обеспечение. Сейчас рассматривается механизм, каким образом ОПС перевести в НПО. Мы надеемся, что получим общий режим. Там, возможно, будут нюансы для каких-то отдельных историй, но принципиально, да, это будет одна система, - заявил зампред ЦБ.

Слияние двух систем без перевода пенсионных накоплений граждан в резервы просто невозможно. В нынешней версии законопроекта не предусматривается никакая трансформация ОПС в ГПП, заверили "Известия" в пресс-службе Минфина.

ДОБРОВОЛЬНО ИЛИ ПРИНУДИТЕЛЬНО

Если граждане не захотят переводить свои накопления в новый продукт, то обязательная и добровольная системы продолжат существовать параллельно. Эксперты при этом сомневаются в том, что ГПП привлечет интерес большого количества россиян. Максимальное ожидаемое число интересантов пенсионного нововведения может составить 5-10% населения - такую оценку сделало Национальное рейтинговое агентство (НРА).

Директор рейтингов финансовых институтов НРА Юрий Ногин пояснил "Известиям", что 10% - самый оптимистичный прогноз, более реалистично ориентироваться на нижнюю планку.

Такую оценку эксперт аргументирует тремя причинами. Во-первых, низким уровнем финансовой грамотности населения, люди просто плохо разбираются в различных финансовых и пенсионных продуктах. Во-вторых, усталостью от пенсионных реформ. В-третьих, доходностью НПФ, по которой граждане судят о системе в целом.

- В прошлом году из-за ряда фондов, которые зафиксировали существенные убытки, средневзвешенная доходность в целом по рынку составила 0,1%. Да, в этом случае мы говорим об ОПС и накоплениях, но простые граждане не разбираются в этих многочисленных аббревиатурах, для них НПФ является фасадом для восприятия пенсионной системы, - объяснил Юрий Ногин.

Главный экономист рейтингового агентства "Эксперт РА" Антон Табах согласен, что на большой интерес к ГПП рассчитывать не приходится.

- Международный опыт и исследования добровольных и полудобровольных программ пенсионных накоплений показывают, что без автоподписки (пусть и с правом выхода) число участников оказывается небольшим. В российских условиях, скорее всего, оно будет сопоставимо с числом активных участников негосударственного пенсионного обеспечения - 6 млн человек, - полагает эксперт.

По мнению Юрия Ногина, в нынешней добровольной конфигурации ГПП вообще теряет всякий смысл.

- ИПК, а потом ГПП затевались для того, чтобы решить проблему, возникшую из-за продолжающегося с 2014 года моратория на пенсионные накопления. Смысл как раз был в том, чтобы решить вопрос с накоплениями из-за отсутствия поступлений в систему. Причем смысл именно политический, никакой экономики в этом нововведении нет. Если, конечно, не будет разработан механизм перевода накоплений в резервы, но о добровольности в этом случае придется забыть, - полагает представитель НРА.

НЕ ГОРОДИТЬ ОГОРОД

Юрий Ногин считает, что гораздо правильней было бы перенести все предполагаемые в новой системе льготы на классическое НПО и развивать именно этот формат, поскольку ГПП - унифицированный продукт, а пенсионные программы вариативны.

- Если развивать специальные налоговые льготы и софинансирование от работодателей и государства, то возникнет вопрос о необходимости дублирования ГПП и НПО. В таких условиях консолидация всех систем в НПО с расширением гарантий и унификацией льгот будет самым разумным сценарием, - согласен Антон Табах.

В пресс-службе Минфина пообещали, что в ближайшее время ведомство представит законопроект о ГПП на общественное обсуждение. Пресс-служба ЦБ воздержалась от комментариев.