Банковское обозрение: «МФО уходят в отрыв»

Печать

Число МФО за прошедший 2018 год и первые три месяца 2019 года сократилось на 14% (277 компаний) — до 1994 компаний. При этом общий темп роста рынка микрозаймов по итогам первого квартала 2019 года составил 13%. Растут и число займов, и средняя сумма займа: по сегменту МСБ средняя сумма займа находится на уровне 1280 тыс. рублей по итогам первого квартала 2019 года (что на 7% выше данных четвертого квартала 2018 года, когда средняя сумма займа составляла 1197,4 тыс. рублей).

По займам физических лиц (PDL, Installments, POS) средняя сумма займа находится на уровне 13 тыс. рублей по итогам первого квартала 2019 года (что на 6% выше данных четвертого квартала 2018-го, когда средняя сумма займа составляла 12,2 тыс. рублей).

Драйвером роста портфелей МФО выступает розничный сегмент. Наибольшая доля в структуре совокупного портфеля займов у компаний — участников рэнкинга НРА сформирована за счет задолженности физических лиц, которая выросла в квартальном выражении (12,2 и 16,7% в сегментах PDL и Installments соответственно).

Продолжает оставаться высоким уровень спроса на займы МФО со стороны сегмента МСБ: в условиях сжатия возможностей для данного класса заемщиков получить кредит в банке и ввиду общего сокращения числа кредитных организаций, в первую очередь для данного сегмента заемщиков — небольших региональных банков. Задолженность сегмента МСБ перед МФО выросла на 17,6% в квартальном выражении.

PDL-сегмент сокращает долю рынка в условиях ужесточения регуляторных норм (микрофинансовые организации — ведущие представители сегмента PDL — ведут целенаправленную работу по наращиванию выдач среднесрочных потребительских займов).

На этом фоне устойчивый спрос на займы со стороны физических лиц обеспечивает увеличение объемов и доли Installments. Прочие сегменты сохраняют свои пропорциональные позиции.

В целях расчета рэнкинга использовались данные по просроченной задолженности на сроке 30+.

Доля NPL 30+ у участников рэнкинга по итогам первого квартала 2019 года составила 35% (34,8% кварталом ранее и 39,6% в третьем квартале 2018 года). Снижение удельного веса NPL 30+ отмечено по всем сегментам. По данным компаний — участников рэнкинга, в сегменте займов физических лиц снижение доли просроченных долгов в том числе обусловлено мероприятиями по реализации долга и расчистке балансов.

Медианный уровень просрочки по итогам первого квартала 2019 года — 16% (15,8% кварталом ранее и 20,2% в третьем квартале 2018 года).

За первый квартал 2019 года также рассчитывалась операционная эффективность компаний — участников рэнкинга: CIR (Cost/Income Ratio, операционные расходы по отношению к доходам).

В условиях ужесточения регулирования и роста операционных расходов рассчитанный средний показатель операционной эффективности (Cost-income ratio, CIR) несколько ухудшился у компаний — участников рэнкинга (вырос до 53,8% относительно 53,01%, 52,17% и 47,6% по итогам четвертого, третьего и второго кварталов 2018 года соответственно). При этом CIR МФО-сегмента остается лучше, чем у среза розничных банков.

Прогноз НРА по дальнейшим темпам роста сегмента микрофинансирования в 2019 году составляет 35–40%. Таким образом, емкость портфеля уже к концу 2019 года может превысить 200–220 млрд рублей.

Прогнозируемый рост рынка микрофинансирования будет обусловлен следующими факторами:

• относительная простота получения займа;

• повышение прозрачности отрасли, усиление надзора ЦБ РФ, повышение доверия к отрасли со стороны потребителя;

• технологизация отрасли, выход МФО в онлайн;

• усложнение процедуры выдачи кредитов банками.

Лидеры по величине портфеля займов (первый квартал 2019 года) среди участников рэнкинга представлены в табл. 1 и 2 (данные по цессиям, которые у ряда компаний, в том числе лидеров рынка, повлекли за собой просадку активов, не учитывались).

Банковское обозрение - 28.06.2019