Комментарий к рэнкингу УК по целевым капиталам по итогам 2016 года.

Печать

Рэнкинг подготовлен Агентством на основе анкетирования управляющих компаний по итогам их деятельности в 2016 году и верифицирован Форумом Доноров.

Были собраны сведения относительно:

  • общего объема средств целевых капиталов, переданных в управление
  • количества юридических лиц – собственников целевых капиталов – передавших целевые капиталы в управление той или иной компании
  • сведения о целевых капиталах, переданных в управление – название собственника, наименование целевого капитала, объем средств целевого капитала

По результатам анкетирования 58 крупнейших управляющих компаний 23 (годом ранее – 27) из них имеют в управлении средства целевых капиталов. Всего в управлении этих компаний находится 129 эндаументов (годом ранее – 119), созданных 108 (годом ранее – 84) некоммерческими организациями. 

Общая сумма средств, переданных в управление участниками рэнкинга, по итогам 2016 года составила 20,4 млрд руб. (годом ранее – 19,1 млрд руб.). Комментарий Владимира Потапова, Председателя Совета директоров ВТБ Капитал Управление активами: «По состоянию на начало 2017 года количество фондов превысило 100, что свидетельствует о сформировавшемся институте эндаументов в России с момента принятия 275-ФЗ. Риск-аппетит фондов по-прежнему остается низким, ключевая цель всех клиентов – сохранение тела целевого капитала, практически все средства фондов размещаются в высоконадежные облигации и банковские депозиты».

Лидерами по приросту активов под управлением стали Группа «КапиталЪ Управление активами», «ТКБ Инвестмент Партнерс» и Компании бизнеса Сбербанк Управление Активами. При этом высокий уровень концентрации бизнеса сохраняются: около 70% средств в управлении приходится на тройку лидеров в этом сегменте – Компании ВТБ Капитал Управление инвестициями (6,1 млрд руб.), Группу Газпромбанка (4,6 млрд руб.) и ООО УК «Альфа-Капитал» (3,9 млрд руб.).

Комментируя разнонаправленную динамику средств, переданных в управление по ряду участвующих в рэнкинге управляющих компаний, Агентство отмечает, что в том или другом случае отток / приток может быть связан не с результатами управления средствами, а со следующими причинами:

  • с пополнением целевых капиталов дополнительными пожертвованиями
  • с увеличением / уменьшением количества клиентов-собственников целевых капиталов (фонд переходит от одной УК к другой)
  • с передачей фонду дохода от доверительного управления целевым капиталом

Данный проект Агентство разработало в сотрудничестве с Некоммерческим партнерством грантодающих организаций «Форум Доноров». НРА отмечает важность исследования такого нового и активно развивающегося сегмента рынка доверительного управления, как фонды целевого капитала (эндаументы). Это связано с созданием в последние годы целевых капиталов для поддержки целого ряда некоммерческих организаций – учебных заведений, музеев, хосписов, фондов местных сообществ и других социально-значимых организаций.

Комментарий Владимира Потапова, Председателя Совета директоров ВТБ Капитал Управление активами: «Количественная характеристика объемов доверительного управление средствами эндаументов, безусловно, полезна. Тем более, когда эта оценка внешняя. Единичные фонды раскрывают значения на собственных сайтах, а другие публичные данные о размере средств фондов целевого капитала отсутствуют, поэтому рэнкинг рейтингового агентства нам кажется наиболее объективной формой предоставления информации о текущем состоянии рынка эндаумент-фондов».

Комментарий Виталия Логинова, Заместителя генерального директора ЗАО «Газпромбанк – Управление активами»: «Мы выступаем за прозрачность рынка целевых капиталов и со своей стороны раскрываем информацию в рэнкингах. Для фондов мы считаем целесообразным публиковать подробную информацию о деятельности, включая отчетность. Данные меры позволят повысить доверие к эндаументу и будут способствовать развитию фандрайзинга в данном сегменте».

В дальнейшем Агентство продолжит актуализировать информацию в рэнкинге, анализировать динамику средств в управлении и дополнит Анкету, рассылаемую участникам рэнкинга, новыми измеряемыми параметрами.

Рэнкинг УК по целевым капиталам на 31.12.2016

Название компании Количество собственников целевых капиталов Количество целевых капиталов Целевые капиталы (без средств СРО, млн. руб.) на 31.12.2016 Изменение объема средств ЦК за год (%) Доходность ЦК в 4 квартале 2016 года (%) Сумма активов в управлении (млн. руб.) на 31.12.2016 Изменение за год (%) Собственные средства (млн. руб) на 31.12.2016 Изменение за год (%)
1 Компании ВТБ Капитал Управление инвестициями 19 29 6 067,78 7,10   379 991,77 20,1 1 020,00 -0,78
2 Группа Газпромбанка 43 46 (ниже указаны фонды ТОП-10) 4 597,00 6,55   150 823,42 -14,92 2 137,23 -2,02
  Специализированный фонд управления целевым капиталом для развития МГИМО     1 369,73            
  Специализированный фонд целевого капитала РВИО     1 250,46            
  Некоммерческая организация "Специализированный фонд управления целевым капиталом для развития Государственного Эрмитажа"     360,87            
  Некоммерческая организация (фонд) "Фонд управления целевым капиталом Северо-Восточного федерального университета имени М.К.Аммосова"     238,51            
  Фонд развития САФУ им. М.В. Ломоносова     148,84            
  Фонд Европейского университета в Санкт-Петербурге     141,15            
  Специализированный фонд управления целевым капиталом для развития "Клинической больницы на Открытом шоссе"     118,76            
  Фонд формирования целевого капитала "Сколково"     106,20            
  Фонд целевого капитала "ДВФУ"     101,17            
  Специализированный фонд формирования целевого капитала национального исследовательского технологического университета "МИСиС" ЦК №2     81,66            
3 АЛЬФА КАПИТАЛ 5 8 3 936,14 5,08   178 342,10 18,79 702,14 74,86
  Фонд Егора Гайдара ЦК-3/ДУ-2010/ДУ-ЮЛ-2010 (Фонд Егора Гайдара) от 23.08.2010   172,86            
  Фонд формирования и использования целевого капитала для помощи хосписам "Вера" ЦК-5/ДУ-2011(Фонд "Вера") от 23.05.2011   24,28            
  Фонд формирования и использования целевого капитала для помощи хосписам "Вера" ЦК-6/ДУ-2011(Фонд "Вера") от 13.07.2011   49,62            
  Фонд формирования и использования целевого капитала для помощи хосписам "Вера" ЦК-8/ДУ-2012(Фонд "Вера") от 18.09.2012   15,05            
  Фонд формирования и использования целевого капитала для помощи хосписам "Вера" ЦК-12/ДУ-2016 (Фонд "Вера") от 26.04.2016   45,41            
  Фонд "Целевой капитал Сколковского института науки и технологий" ЦК-9/ДУ-2012 (Фонд "ЦК Сколковского инс-та науки и технологий") от 09.10.2012   3 557,54            
  Фонд развития МГИМО ЦК-10/ДУ-2013 (Фонд развития МГИМО) от 14.02.2013   67,93            
  Фонд по формированию целевого капитала на развитие УрФу ЦК-11/ДУ-2013 (Фонд ЦК УрФу) от 31.10.2013   3,44            
4 ТКБ ИНВЕСТМЕНТ ПАРТНЕРС 2 3 1 045,71 66,23   345 538,84 24,86 716,70 -56,41
  АНО "ЦНСИ" ТКБ Инвестмент Партнерс (АО) Д.У. Целевым капиталом ЦНСИ №1 АНО ЦНСИ   13,00            
  Фонд Европейского университета в Санкт-Петербурге ТКБ Инвестмент Партнерс (АО) Д.У. «Целевым капиталом №1» Фонда ЕУСПб   617,00            
  Фонд Европейского университета в Санкт-Петербурге ТКБ Инвестмент Партнерс (АО) Д.У. «Целевым капиталом №3» Фонда ЕУСПб   416,00            
5 ОТКРЫТИЕ 5 7 786,48 1,70   82 028,03 77,52 703,00 19,6
  АНО "ЦРОПЯ" АНО "ЦРОПЯ"   26,65            
  Фонд "Вера" Фонд "Вера"   490,19            
  Фонд Егора Гайдара Фонд Егора Гайдара   207,66            
  Специализированный фонд целевого капитала "Перспектива" Специализированный фонд целевого капитала "Перспектива"   58,30            
  Фонд целевого капитала ПНИПУ Фонд целевого капитала ПНИПУ   3,68            
6 РУСФИН 1 1 755,49 -16,12   755,49 -16,12 107,05 5,61
  Специализированный фонд целевого капитала "Фонд поддержки исторических и культурных исследований "Истоки" Целевой капитал "ИСТОКИ"   755,49            
7 ГРУППА КАПИТАЛЪ УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ 3 3 723,01 107,49   275 028,19 24,84 7 609,80 5,93
8 ЛИБРА КАПИТАЛ 2 2 611,97 -10,16   13 434,21 6,59 242,05 -30,91
  НОУ ВПО Институт "МВШСЭН" Фонд управления целевого капитала НОУ ВПО Институт "МВШСЭН"   116,34   5,00%        
   "ФоРСЭНО" Фондформирования целевого капитала "ФоРСЭНО"   495,63   3,00%        
9 Группа ИДжи Кэпитал Партнерс 1 1 592,80 2,46   250 369,33 16,3 191,19 -65,92
  Благотворительный фонд «Достоинство»  «Достоинство»   592,80   11,65%        
10 Компании бизнеса Сбербанк Управление Активами 4 5 443,31 50,19   412 043,31 30,65 1 333,00 -54,89
11 РОНИН ТРАСТ 1 1 228,73 37,63   88 768,09 38,81 245,29 -53,54
    Целевой капитал № 1 для развития Московского физико-технического института   228,73            
12 НАЦИОНАЛЬНАЯ УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ 1 1 204,01 17,15   31 286,11 -13,45 365,83 -20,76
  "Национальный специализированный Фонд поддержки дестко-юношеского спорта" "Национальный специализированный Фонд поддержки дестко-юношеского спорта". "Поддержка детско-юношеских школ регби"   204,01            
13 ЕВРОФИНАНСЫ 5 5 164,52 -7,83   3 849,63 -7,56 16,23 -92,29
  Фонд развития отечественной философии СФФЦК "Фонд разв. отеч. философии"    3,80            
  НИТУ МИСиС СФФЦК НИТУ "МИСиС"    36,90            
  ИнСовр ЦК Фонда "Институт современного развития"   76,70            
  Московская Экономическая Школа ЦК "Ресурсы МЭШ"    43,90            
  Национальный Исследовательский Университет МАИ ЦК "Фонд МАИ"    3,10            
14 БФА 3 3 147,87 48,78   19 764,88 320,16 161,31 -11,52
  Фонд поддержки и развития СПБГЭУ Фонд поддержки и развития СПБГЭУ   11,12   10,09%        
  Фонд управления целевым капиталом "Развитие Северо-Западного института РАНХиГС" Фонд управления целевым капиталом "Развитие Северо-Западного института РАНХиГС"   5,88   10,88%        
  Фонд управления целевым капиталом ''Фонд развития ВШМ СПбГУ" Фонд управления целевым капиталом ''Фонд развития ВШМ СПбГУ"   130,88   10,93%        
15 ТРИНФИКО Группа 1 2 49,00 8,89   62 511,00 -24,83 52,92 -84,44
16 ДОХОДЪ 1 1 16,80     17 812,55 127,23 35,90 -94,05
17 ВЕЛЕС МЕНЕДЖМЕНТ 4 4 16,00     7 140,00 1,37 102,00 -75,85
  Фонд формирования и использования целевого капитала для помощи хосписам «Вера»           Фонд "Вера"   4,40            
  Фонд целевого капитала Московского государственного университета путей сообщений  ФЦК МИИТ   3,70            
  Автономная некоммерческая организация «Журнал Новой экономической ассоциации»  АНО «Журнал Новой экономической ассоциации»    3,90            
  Фонд содействия научно-техническому прогрессу "МЕЖДУНАРОДНОЕ СОДРУЖЕСТВО БАУМАНЦЕВ» Фонд "МСБ"   3,60            
18 СОЛИД МЕНЕДЖМЕНТ 2 2 13,62 14,84   7 903,83 -25,84 58,73 -61,26
  НСФУ Сибирский целевой капитаол Фонд развития ОмГУ им Достоевского НСФУ Сибирский целевой капитаол Фонд развития ОмГУ им Достоевского   9,16   25,66%        
  Фонд управления целевым капиталом ФГБОУ ВПО "СГЭУ" Фонд управления целевым капиталом ФГБОУ ВПО "СГЭУ"   4,46   5,40%        
19 УК УРАЛСИБ 1 1 12,04 -0,36   20 931,82 -28,35 652,64 -20,41
  БДФ Виктория ЦК 2   12,04   12,93%        
20 АТОН-МЕНЕДЖМЕНТ 1 1 7,04 11,14   12 302,10 156,03 413,13 -2,25
  Фонд развития ПСТГУ Фонд развития ПСТГУ   7,04   17,05%        
21 МЕТРОПОЛЬ 1 1 4,04 -44,48   3 649,79 -4,3 60,40 -54,24
  Российский государственный гидрометеорологический университет  Фонд целевого капитала Российского государственного гидрометеорологического университета "ЭндауМет"   4,04   8,00%        
22 РСХБ Управление Активами 1 1 3,00 -5,06   69 499,00 36,76 108,00 -46,02
  «Фонд поддержки талантливой молодежи «Будущие лидеры»  Фонд СЦК «Будущие лидеры»   3,00            
23 АГАНА 1 1 3,00 0,00   54 609,75 15,33 108,29 -39,16
  Региональная молодежная общественная организация "МОЛОДЕЖНЫЙ ЦЕНТР изучения ФИНАНСОВЫХ ОПЕРАЦИЙ" ЦК1   3,00   12,07%        

 

Русский
Тип рэнкинга: