Комментарий к рэнкингу страховых компаний за 1 квартал 2016 года

Печать

1. Участники

Количество участников рынка продолжает сокращаться. В 1 квартале 2016 года отозваны лицензии у 26 компаний, еще у 14 – приостановлены (половина из них отозвана во 2 квартале).

В данном рэнкинге представлены данные по объему премий и выплат по 100 крупнейшим страховщикам и всем компаниям, занимающимся входящим перестрахованием.

2. Ключевые показатели развития страхового рынка

Объем премий по всем видам страхования вырос на 12,8% до 300,3 млрд рублей. Объем выплат сократился на 1,8% и составил 110,78 млрд рублей, из них 12,6 млрд рублей выплачены по решению суда.

Концентрация рынка продолжает усиливаться. 100 крупнейших компаний собрали 292,47 млрд рублей (97,38% против 96,18% за 2015 год), ТОП-50 - 274,95 млрд рублей (91,55% премий против 89,23%), ТОП-20 – 241,35 млрд рублей (80,36% против 77,49%).

Первая десятка страховщиков аккумулирует 66,4% премий (по итогам 2015 года – 65,62%). Прирост премий этих компаний составил 24,1 млрд рублей при общем увеличении рынка на 34,3 млрд рублей.

Все компании из первой десятки, кроме ПАО «Росгосстрах», ООО «СК «Согласие» и ООО СК «ВТБ Страхование», показали темп роста премий выше среднерыночного. Из ТОП-20 таких страховщиков было 16, из ТОП-100 - 57. Лидерами по темпам роста бизнеса среди них являются ООО «СК «Галактика», ООО «СО «Акцепт» и ООО «Крымская первая страховая компания». Наибольший темп падения премий показали ОАО СК «Альянс» (минус 85,27% по сравнению с 1 кварталом 2015 года) и ЗАО «СК «Транснефть» (минус 92%).

Динамика премий и выплат ПАО «Росгосстрах» рассчитана в сравнении с сопоставимыми показателями 1 квартала 2015 года (ООО «Росгосстрах» и ОАО «Росгосстрах»).

По сравнению с прошлым годом объем выплат в целом по портфелю увеличился у 66 страховщиков из ТОП-100. Из них у 6 компаний выплаты оказались больше премий, еще у 1 превышают 80%.

3. Отраслевая структура рынка

Объем страховых премий по добровольным видам страхования за 1 квартал 2016 года составил 238,96 млрд рублей. Из них на долю 100 крупнейших компаний приходится 232,23 млрд рублей. 42 компании из ТОП-100 занимаются только добровольным страхованием.

В отличие от прошлого года, наблюдается положительная динамика в сегменте non-life: объем премий вырос на 6,2% до 197,53 млрд рублей, в основном за счет страхования от несчастных случаев, страхования имущества юридических лиц и граждан, страхования ответственности.

Объем премий по страхованию от несчастных случаев увеличился на 19% (23 млрд. рублей). Существенно вырос объем премий по договорам, заключенным через банковский канал (с 4,5 млрд рублей в 1 квартале 2015 года до 10,9 млрд рублей в 1 квартале 2016 года). Лидерами являются компании, входящие в одну группу с банками: ООО «СК «ВТБ Страхование», АО «Альфастрахование», ПАО «Росгосстрах». Первое место с четырехкратным преимуществом занимает ООО СК «ВТБ Страхование», чья доля в данном сегменте составляет почти 30%. При этом количество договоров страхования от несчастных случаев сократилось с 10,4 млн до 8,4 млн.

Объем премий по страхованию имущества юридических лиц увеличился на 2 млрд рублей, преодолев негативную динамику прошлых лет. В состав десятки лидеров вошло ООО «Крымская первая страховая компания» с объемом премий более 1 млрд рублей, застраховавшее строительство моста через Керченский пролив. У 4 из ТОП-10 страховщиков по данному виду премии сократились. Рост премий выше среднерыночного уровня показали АО «Альфастрахование» (+83%), ОАО «Капитал Страхование» (+ 37,4%), ООО СК «ВТБ Страхование» (+43,3%), СПАО «РЕСО Гарантия» (+30%). Количество договоров страхования имущества юридических лиц сократилось с 101 тысячи до 89 тысяч.

Объем страхования имущества граждан вырос на 18% до 9,9 млрд рублей. Из десятки лидеров выбыли ООО «СК «Согласие» и ООО «Хоум Кредит Страхование». Как и в прошлом году, наибольшие темпы прироста премий оказались у страховщиков, входящих в одну группу с банками: ООО СК «ВТБ Страхование» (в 1,7 раза), ООО СК «Сбербанк Страхование» (с 10,4 млн рублей до 1,2 млрд рублей). Из 1,5 млрд рублей прироста 736 млн пришлось на банковский канал, 393 млн рублей – на агентов-физических лиц. Количество договоров страхования практически не изменилось. Средняя ставка комиссионного вознаграждения составила 33%.

Сегмент сельскохозяйственного страхования после прошлогоднего падения вернулся к уровню 2014 года. Объем премий составил 1,29 млрд рублей, в том числе 1,03 млрд рублей – по страхованию с господдержкой. Количество сельхозстраховщиков продолжает сокращаться: на рынке осталось 32 компании (в 2015 году – 45), из них 11 заключают договоры страхования с господдержкой. 4 страховщика контролируют 87% рынка сельхозстрахования, в том числе 35% - ПАО «Росгосстрах» и 18% - ЗАО СК «РСХБ-Страхование». С 01 января 2016 года работает только 1 профессиональное объединение для участников данного сегмента -  Национальный союз агростраховщиков, поднадзорный ЦБ РФ. Заключать договоры с/х страхования с господдержкой имеют право только члены этого объединения по единым правилам.

В 2016 году наблюдается рост объемов страхования сельхозживотных. По данным НСА, застраховано около 3,2% поголовья.

Страхование жизни остается видом с максимальным темпом роста премий. Если в 2015 году объем премий вырос на 19%, то в 1 квартале 2016 года – на 77%. Количество заключенных договоров увеличилось на 73 251. Лидерами в данном сегменте являются ООО «СК «Сбербанк Страхование жизни», ООО СК «Росгосстрах-Жизнь» и ООО СК «Альфастрахование Жизнь». Совокупная доля этих страховщиков составляет 65,5%. По сравнению с 2015 годом количество страховщиков жизни сократилось с 38 до 35.

Толчок к развитию дали продукты инвестиционного страхования жизни, составляющие конкуренцию банковским депозитам. Если в 2015 году около трети сборов было обеспечено за счет страхования заемщиков, то в 1 квартале 2016 года на эту категорию страхователей пришлось только около 15%.

Объем выплат по страхованию жизни составил 6,65 млрд рублей. Коэффициент выплат более 100% имеют 6 специализированных страховщиков, еще 2 – приближаются к этому значению.

Темпы падения объемов премий по страхованию средств наземного транспорта сократились (10 млрд рублей в 4 квартале 2015 года, 2,8 млрд рублей в 1 квартале 2016 года). Количество договоров страхования по сравнению с 1 кварталом 2015 года уменьшилось на 185,8 тысяч. Средняя премия за год выросла с 46,6 тысяч рублей до 54,57 тыс. рублей.

Количество страховщиков, занимающихся этим видом страхования, уменьшилось с 165 в 2015 году до 138. Из них 46 компаний имеют коэффициент выплат больше 100%.

Из ТОП-100 страховщиков только 64 заключают договоры автокаско. У 38 из них коэффициент выплат превышает среднерыночные значения, в том числе у 20- 100%.

В то же время коэффициент выплат в среднем по рынку уже третий квартал подряд продолжает сокращаться и составил в 1 квартале 2016 года 65,03%. Широкое распространение страховых продуктов с франшизой, а также ухудшение охвата страхового поля привели к снижению количества заявленных убытков. Ставки комиссионного вознаграждения немного выросли (с 19,5% в 2015 году до 21,5%).

Квартальный темп роста выплат по ОСАГО (+35,52%) впервые за год превысил темп роста премий (+35,4%). Несмотря на то, что в абсолютном выражении из 34 млрд рублей прироста премий 13 млрд рублей пришлось на данный вид страхования, эффект от роста тарифов практически исчерпан, и в дальнейшем страховщики ожидают роста убыточности.

ОСАГО занимаются 53 из ТОП-100 страховщиков. Всего в данном сегменте присутствуют 84 компании. Лидером рынка остается ПАО «Росгосстрах», но его доля сократилась с 35,2% в 2015 году до 28% в 1 квартале 2016 года. Этот вид страхования оказался убыточным для компании.

Концентрация сегмента практически не изменилась: на 10 крупнейших страховщиков приходится 80,6% премий (в 2015 году – 80,9%).

По итогам 1 квартала коэффициент выплат по ОСАГО составил в среднем по рынку 71,57% против 71,5% за 1 квартал прошлого года. Если по итогам 2015 года только в 7 регионах РФ коэффициент выплат был больше 77%, то в 1 квартале их стало 30, причем в 9 из них данный коэффициент превышает 100%.

У 8 страховщиков из ТОП-100 выплаты по ОСАГО превышают премии, еще у 2 составляют 77-99%. Средняя выплата составила 61 409 рублей за 1 квартал 2016 года (38 712 рублей за 1 квартал 2015 года), и будет расти.

Перестрахование

Объем премий по входящему перестрахованию, которым занимаются 68 компании, за 1 квартал 2016 года составил 11,56 млрд рублей. Положительную динамику объема премий показали 38 перестраховщиков. По сравнению с 1 кварталом прошлого года объем входящего бизнеса уменьшился на 11,6%, а количество перестраховщиков – на 22. Доля российского бизнеса составляла 52,3% в 1 квартале прошлого года, и 50,84% в 1 квартале 2016 года. 

Концентрация перестраховочного рынка усилилась: на долю 10 крупнейших перестраховщиков приходится 79,8% премий (в 2015 году – 70,3%). Доля 7 специализированных перестраховщиков составила 16%.

Объем выплат по договорам, принятым в перестрахование, составляет 4,54 млрд. рублей. На долю ТОП-10 приходится 81,1% (3,69 млрд рублей). У 10 перестраховщиков объем выплат превышает объем премий.

Объем премий, переданных в перестрахование, в 1 квартал 2016 года вырос (37,2 млрд рублей против 35,8 млрд рублей за 1 квартал 2015 года). Объем премий, переданных российским компаниям, сократился на 2 млрд рублей. 83,9% премий передается за рубеж. Остаются неперестрахованными санкционные риски (например, строительство Керченского моста). Кроме того, практически отсутствует возможность перестрахования рисков страхования ответственности застройщиков в России. В результате страховщики заключают договоры с иностранными компаниями, обладающими низкой финансовой устойчивостью, и попадают под санкции регулятора.

4. Итоги

В 1 квартале 2016 года продолжился процесс санации страхового рынка. По данным регулятора, в «зоне риска» по финансовой устойчивости находятся около сотни компаний. Как и в прошлом году, практически все ушедшие с рынка компании находились за пределами ТОП-50.

Драйверами роста остались страхование жизни и ОСАГО. Консолидация рынка усиливается, при этом лидеры рынка растут более высокими темпами. Первая пятерка (кроме ПАО «Росгосстрах») показывает от 14% до 27% прироста. Объем премий ПАО «Росгосстрах» сократился примерно на 7%.

Из 34 млрд рублей прироста премий 18 млрд рублей принесло страхование жизни, 13 млрд рублей – ОСАГО. Продолжается сокращение объемов премий по автокаско и ОСОПО.

Проникновение страхования ухудшается: количество заключенных договоров страхования сократилось на 2,2 миллиона. Особенно пострадали сегменты страхования от несчастных случаев, автокаско и ОСАГО.

Повышение тарифов на ОСАГО дало лишь временную передышку рынку. Уже в 1 квартале темп роста выплат превысил темп роста премий, и в дальнейшем разрыв будет увеличиваться. Отсутствие решения проблемы автоюристов вновь привело к нехватке полисов в части регионов, прежде всего в Южном федеральном округе. Государство пытается административными способами заставить страховщиков заключать договоры, во 2 квартале начинает действовать единый агент РСА, продающий полисы всех страховщиков ОСАГО. Тем не менее лишь 20 субъектов РФ привлекательны с точки зрения убыточности.

Основными проблемами рынка в 2016 году остаются снижение платежеспособного спроса, усиление влияния кредитных и перестраховочных рисков. Невозможность перестрахования санкционных рисков привела к тому, что строительство Керченского моста было застраховано в компании с размером собственного капитала около 166 млн рублей и оставлено на собственном удержании.

Отрицательное влияние на финансовые результаты страховщиков в 2016 году окажут ценовая конкуренция, снижение инвестиционного дохода, рост расходов на ведение дела.

Положительное влияние на рынок окажут технологические преобразования, улучшение качества обслуживания клиентов (во всех сегментах, кроме ОСАГО).

Русский
Тип рэнкинга: