Комментарий к рэнкингу УК по целевым капиталам по итогам 2015 года

Печать

Рэнкинг подготовлен Агентством на основе анкетирования управляющих компаний по итогам их деятельности в 2015 года и верифицирован Форумом Доноров.

Были собраны сведения относительно:

  • общего объема средств целевых капиталов, переданных в управление;
  • количества юридических лиц – собственников целевых капиталов - передавших целевые капиталы в управление той или иной компании.
  • сведения о целевых капиталах, переданных в управление – название собственника, наименование целевого капитала, объем средств целевого капитала.

По результатам анкетирования 60 крупнейших управляющих компаний 27 (по итогам 2 квартала 2015 года - 25) из них имеют в управлении средства целевых капиталов. Всего в управлении этих компаний находится 119 эндаументов (по итогам 2 квартала 2015 года - 103), созданных 84 (по итогам 2 квартала 2015 года - 88) некоммерческими организациями. 

Общая сумма средств, переданных в управление, составила 19,061 млрд руб. по итогам 2015 года (по итогам 2 квартала 2015 года 16,87 млрд руб.). При этом отмечаемые ранее высокие уровни концентрации сохраняются: порядка 72% средств в управлении приходится на безусловную тройку лидеров в этом сегменте – Компании ВТБ Капитал Управление инвестициями (5,66 млрд руб.), ЗАО «Газпромбанк – Управление активами» (4,31 млрд руб.) и ООО УК «Альфа-Капитал» (3,74 млрд руб.). В состав участников рэнкинга добавились компании: Группа УНИВЕР МЕНЕДЖМЕНТ, РСХБ Управление Активами и МЕТРОПОЛЬ.

Комментируя разнонаправленную динамику средств, переданных в управление по ряду участвующих в рэнкинге управляющих компаний, Агентство отмечает, что в том или другом случае отток / приток может быть связан не с результатами управления средствами, а со следующими причинами:

  • с пополнением целевых капиталов дополнительными пожертвованиями;
  • с увеличением / уменьшением количества клиентов-собственников ЦК (фонд переходит от одной УК к другой);
  • с передачей фонду дохода от доверительного управления целевым капиталом.

Данный проект Агентство разработало в сотрудничестве с Некоммерческим партнерством грантодающих организаций «Форум Доноров». Национальное Рейтинговое Агентство отмечает важность исследования такого нового и активно развивающегося сегмента рынка доверительного управления, как фонды целевого капитала (эндаументы). Это связано с созданием в последние годы целевых капиталов для поддержки целого ряда некоммерческих организаций – учебных заведений, музеев, хосписов, фондов местных сообществ и других социально-значимых организаций.

Ирина Вдовенко, руководитель программы Форума Доноров «Целевые капиталы»:

По итогам года хочу отметить 2 важные тенденции. Во-первых, это стабильный рост числа фондов, передавших средства в доверительное управление – в 2015 году их стало на 17 больше. При этом половина – 8 фондов – были зарегистрированы годом раньше, в 2014 году. Это, может свидетельствовать о большей взвешенности решения о создании эндаументов, о том, что усвоен опыт ранее созданных фондов, что сыграли свои положительные роли консультации и обучающие программы. 

Второй момент – это появление новых игроков в числе управляющих компаний. Здесь важно, что две из трех компаний сразу приняли решение о раскрытии информации – фондах и их объемах под управлением.

При этом некоторые компании по-прежнему стоят на позиции публичной непрозрачности работы. Это характерно как для УК с одним-двумя клиентами, так и для крупнейших управляющих. Представляется, что в некоторых случаях это в большей степени является позицией управляющих, а не фондов что, в конечном счете, затрудняет детальный анализ рынка и доступ сообщества к достоверным данным.

Мы, тем не менее, предлагаем стейкхолдерам сделать следующий шаг к открытости и расширить рэнкинг 2016 года данными о доходности фондов. Уверены, это станет важным шагом к подтверждению мнения о модели целевых капиталов как наиболее прозрачной из существующих, поможет участникам узнать больше друг о друге и стимулировать управляющих к еще большей результативности.

В дальнейшем Агентство продолжит актуализировать информацию в рэнкинге, анализировать динамику средств в управлении и дополнит Анкету, рассылаемую участникам рэнкинга, новыми измеряемыми параметрами. В частности, планируется собирать статистику относительно получаемого от управления инвестиционного дохода. Форум Доноров со своей стороны будет верифицировать данные, предоставляемые управляющими компаниями.

Рэнкинг УК по целевым капиталам на 31.12.2015

  Название  компании Дата основания Регион Количество собственников целевых капиталов  Количество целевых капиталов Целевые капиталы (без средств СРО, млн. руб.) на 31.12.2015 Изменение объема средств ЦК за квартал (%)   Сумма активов в управлении (млн. руб.) на 31.12.2015  Изменение за квартал (%) Собственные средства (млн. руб) на 31.12.2015  Изменение за квартал (%)
1   Компании ВТБ Капитал Управление инвестициями 05.09.1996 Москва 17 26 5 665,63 12,62 316 384,48 6,31 1 028,00 93,11
    Фонд целевого капитала "СВФУ"     ДУ 862 (ФЦК "СВФУ")   50,56          
    ФЦК федерального государственного автономного образовательного учереждения высшего профессионального образования "Дальневосточный федеральный университет"     ДУ 797 (ФЦК "ДВФУ")   48,50          
    Специализированный фонд целевого капитала УНИВЕРСИТЕТА "ДУБНА"     ДУ 746 (СФЦК УНИВЕРСИТЕТА "ДУБНА")   3,27          
    АНО "МЦСЭИ "Леонтьевский центр"     ДУ 57 (АНО "МЦСЭИ "Леонтьевский Центр")   148,77          
    НО "Специализированный фонд управления целевым капиталом й "Эндаумент СПХФА     ДУ 534 (НО "Специализированный ФУЦК "Эндаумент СПХФА")   5,82          
    Пензенский РСФУЦК КМС     ДУ 509 (Пензенский РСФУЦК КМС)   6,98          
    НО "Фонд управления целевым капиталом Государственного университета - Высшей школы экономики"     ДУ 489 (ФЦК НИУ ВШЭ)   56,29          
    Целевой капитал Специализированного фонда управления целевым капиталом для поддержки ветеранов фехтования     ДУ 485 (ФЦК для поддержки ветеранов фехтования в России)   329,87          
    Целевой капитал Специализированного фонда управления целевым капиталом для поддержки ветеранов фехтования     ДУ 484 (ФЦК для поддержки ветеранов фехтования мира)   728,57          
    НО Фонд "Наш Исторический"     ДУ 463 (НО Фонд "Наш Исторический")   3,37          
    Фонд управления целевым капиталом "Развитие Санкт-Петербургского государственного университета"     ДУ 455 ФЦК "Развитие СПбГУ" (Развитие Института наук о Земле)   28,57          
    Фонд "Специализированный фонд управления целевым капиталом для развития и поддержки РМОУ"     ДУ 451 (СФУЦК развития и поддержки РМОУ)   3,45          
    Финансовая  академия  при  Правительстве  Российской Федерации"     ДУ 411 (ФЦК "ФинАкадемия")   322,87          
    Фонд управления целевым капиталом "Развитие Санкт-Петербургского государственного университета"     ДУ 394 ФЦК "Развитие СПбГУ" (на уставные цели СПбГУ)   403,44          
    Фонд управления целевым капиталом "Развитие Санкт-Петербургского государственного университета"     ДУ 393 ФЦК "Развитие СПбГУ" (пополнение целевых капиталов)   3,59          
    Фонд управления целевым капиталом "Развитие Санкт-Петербургского государственного университета"     ДУ 392 (ФЦК СПбГУ - Искусства и гуманитарные науки)   587,22          
    Фонд управления целевым капиталом "Развитие Санкт-Петербургского государственного университета"     ДУ 391 (ФЦК СПбГУ - Менеджмент)   35,80          
    Фонд управления целевым капиталом "Развитие Санкт-Петербургского государственного университета"     ДУ 390 (ФЦК СПбГУ - Имидж и популяризация)   3,50          
    Фонд управления целевым капиталом "Развитие Санкт-Петербургского государственного университета"     ДУ 389 (ФЦК СПбГУ - Экономический факультет)   146,01          
    Фонд управления целевым капиталом "Развитие Санкт-Петербургского государственного университета"     ДУ 388 (ФЦК СПбГУ - Правительство республики Саха)   14,45          
    БФ "Транссоюз"     ДУ 378 (БФ "Транссоюз")   953,77          
    Фонд по формированию целевого капитала на развитие УрФу     ДУ 370 (Фонд по формированию целевого капитала на развитие УрФу)   5,82          
    Специализированный фонд управления целевым капиталом Фонда "Институт экономики города"     ДУ 362 (СпецФонд управления целевым капиталом Фонда "Институт экономики города")   370,65          
    НО "Фонд управления целевым капиталом Государственного университета - Высшей школы экономики"     ДУ 345 (НО "Фонд управления целевым капиталом ГУ-ВШЭ")   116,40          
    Фонд целевого капитала РЭШ     ДУ 123 (ФЦК РЭШ)   319,91          
    Некоммерческое партнерство "Объединение строителей подземных сооружений, промышленных и гражданских объектов"         ДУ 070-ФЦК-У (ФЦК Сколково)   968,15          
2 1 Группа Газпромбанка 21.12.2005 Москва 37 41 4 314,57 22,47 177 268,85 6,65 2 181,32 17,24
3 1 АЛЬФА КАПИТАЛ 26.09.1996 Москва 5 7 3 745,84 5,52 150 132,05 41,34 401,55 29,73
    Фонд Егора Гайдара     ЦК-3/ДУ-2010/ДУ-ЮЛ-2010 (Фонд Егора Гайдара) от 23.08.2010   170,70          
    Фонд формирования и использования целевого капитала для помощи хосписам "Вера"     ЦК-5/ДУ-2011(Фонд "Вера") от 23.05.2011   24,90          
    Фонд формирования и использования целевого капитала для помощи хосписам "Вера"     ЦК-6/ДУ-2011(Фонд "Вера") от 13.07.2011   51,01          
    Фонд формирования и использования целевого капитала для помощи хосписам "Вера"     ЦК-8/ДУ-2012(Фонд "Вера") от 18.09.2012   15,40          
    Фонд "Целевой капитал Сколковского института науки и технологий"     ЦК-9/ДУ-2012 (Фонд "ЦК Сколковского инс-та науки и технологий") от 09.10.2012   3 418,60          
    Фонд развития "МГИМО"     ЦК-10/ДУ-2013 (Фонд развития МГИМО) от 14.02.2013   61,66          
    Фонд по формированию целевого капитала на развитие УрФу     ЦК-11/ДУ-2013 (Фонд ЦК УрФу) от 31.10.2013   3,56          
4 1 РУСФИН 23.08.2012 Москва 1 1 900,72 14,13 900,72 14,13 101,36 0,25
    Специализированный фонд целевого капитала "Фонд поддержки исторических и культурных исследований "Истоки"     Целевой капитал "ИСТОКИ"   900,72          
5 1 ОТКРЫТИЕ 08.12.2000 Москва 4 6 773,36 -1,36 46 208,80 -4,31 587,77 5,15
    Фонд "Вера"     Вера 1   95,16          
    Фонд "Вера"     Вера 6   396,62          
    АНО "ЦРОПЯ"     -   26,73          
    Фонд целевого капитала "Перспектива"     Неоткрытые острова   52,98          
    Фонд целевого капитала "Перспектива"     Благотворительный фонд Анисиных   3,03          
    Фонд Егора Гайдара     -   198,84          
6   ЛИБРА КАПИТАЛ 20.07.2004 Москва 2 2 681,19 39,82 12 603,27 7,49 350,36 41,79
    ФоРСЭНО     ФоРСЭНО   552,72          
    Фонд управления целевого капитала Институт МВШСЭН     Фонд управления целевого капитала Институт МВШСЭН   128,47          
7 1 ТКБ ПАРИБА ИНВЕСТМЕНТ ПАРТНЕРС 18.11.2002 Санкт-Петербург 2 2 629,09 12,86 276 748,68 105,29 1 644,00 129,30
    Фонд Европейского университета в Санкт-Петербурге     Фонд Европейского университета в Санкт-Петербурге   614,03          
    АНО "ЦНСИ"     АНО "ЦНСИ"   15,05          
8   Группа ИДжи Кэпитал Партнерс 22.08.1994 Москва - - 578,55 1,58 215 279,38 1,71 561,00 135,10
9 1 Апрель Капитал 23.04.2002 Москва 1 1 382,42 8,72 2 057,23 -25,02 251,00 48,46
    Фонд Европейского университета в Санкт-Петербурге     ЦК №4 Фонда ЕУСПб   382,42          
10 1 ГРУППА КАПИТАЛЪ УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ 03.06.1999 Москва 2 2 348,45 -0,50 220 301,56 0,36 7 183,47 6,43
    Фонд №1         348,45          
    Фонд №2                  
11 1 Компании бизнеса Сбербанк Управление Активами 01.04.1996 Москва 4 4 295,17 79,06 315 389,85 4,55 2 955,01 146,60
    Специализированный фонд целевого капитала «Фонд развития балетного искусства Бориса Эйфмана»         65,88          
    ФУ ЦК Московского государственного университета имени М.В. Ломоносова "Фонд развития МГУ"         127,70          
    Некоммерческая организация (фонд) "Фонд управления целевым капиталом Северо-Восточного федерального университета имени М.К. Аммосова"         50,79          
    Фонд целевого капитала федерального государственного автономного учреждения высшего профессионального образования «Дальневосточный федеральный университет»         50,80          
12 1 ЕВРОФИНАНСЫ 21.06.2004 Москва 4 4 178,50 3,58 4 164,26 6,38 210,50 5,84
    Московско-Петербургский философский клуб      ЦК "Фонд развития отечественной философии"   3,70          
    МИСИС     ЦК "МИСИС"   40,10          
    Институт Современного развития (ИНСОВР)     ЦК "Институт Современного развития"   108,00          
    Москвовская экономическая школа     ЦК "Ресурсы МЭШ"   26,70          
13   НАЦИОНАЛЬНАЯ УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ 25.07.2002 Москва 1 1 174,14 2,83 36 148,96 3,09 461,67 110,24
    "Национальный специализированный Фонд поддержки дестко-юношеского спорта"     Национальный специализированный Фонд поддержки дестко-юношеского спорта. "Поддержка детско-юношеских школ регби"   174,14          
14 1 РОНИН ТРАСТ 21.06.2002 Москва 1 1 166,19 0,30 63 951,20 -18,16 528,00 63,58
    Целевой капитал № 1 для развития Московского физико-технического института         166,19          
15   БФА 05.08.2002 Санкт-Петербург 3 3 99,39 5,24 4 704,17 8,73 182,32 13,36
    Фонд поддержки и развития СПБГЭУ     Фонд поддержки и развития СПБГЭУ   9,76          
    Фонд управления целевым капиталом "Развитие Северо-Западного института РАНХиГС"     Фонд управления целевым капиталом "Развитие Северо-Западного института РАНХиГС"   6,00          
    Фонд управления целевым капиталом ''Фонд развития ВШМ СПбГУ"     Фонд управления целевым капиталом ''Фонд развития ВШМ СПбГУ"   83,63          
16 1 ТРИНФИКО Группа 28.02.1997 Москва 1 1 45,00 7,14 83 161,66 15,97 340,00 46,55
17 1 ДОХОДЪ 29.07.1997 Санкт-Петербург 1 1 15,60 6,70 7 839,00 11,81 602,87 0,28
18 1 ВЕЛЕС МЕНЕДЖМЕНТ 16.07.2004 Москва 3 3 12,09 41,84 7 043,55 -1,55 422,39 9,14
19 1 УК УРАЛСИБ 21.10.1996 Москва 1 1 12,08 -3,18 29 214,88 -19,21 820,00 22,28
    Благотворительный детский фонд "Виктория"     ЦК 2   12,08          
20 1 СОЛИД МЕНЕДЖМЕНТ 02.10.1997 Москва 2 2 11,86 10,42 10 658,44 4,91 151,58 20,25
    Омский государственный университет им.Ф.М.Достоевского         7,63          
    Самарский государственный университет         4,23          
21   МЕТРОПОЛЬ 30.12.2002 Москва 2 2 7,28 н/д 3 813,97 н/д 132,00 н/д
    Фонд целевого капитала Российского государственного гидрометеорологического университета "ЭндауМет"         3,73          
    Некоммерческий фонд целевого капитала развития культуры "Эндаумент "ВАРК"         3,54          
22   АТОН-МЕНЕДЖМЕНТ 19.12.2000 Москва 1 1 6,33 6,15 4 805,03 14,78 422,65 -9,33
    Фонд развития ПСТГУ     Фонд развития ПСТГУ   6,33          
23 1 ПАЛЛАДА ЭССЕТ МЕНЕДЖМЕНТ 08.08.1996 Москва 1 1 4,37 3,97 30 527,57 -7,80 233,60 8,65
    Фонд содействия научно-техническому прогрессу "МЕЖДУНАРОДНОЕ СОДРУЖЕСТВО БАУМАНЦЕВ»     Имущество Фонда «МСБ», составляющее целевой капитал   4,37          
24 1 РВМ КАПИТАЛ 29.11.2005 Москва 1 1 3,71 10,87 32 893,98 8,11 155,29 14,28
    Российский государственный гуманитарный университет     Фонд управления целевым капиталом РГГУ    3,71          
25   Группа УНИВЕР МЕНЕДЖМЕНТ 21.09.2002 Москва 1 1 3,50 н/д 9 600,15 -31,68 131,89 -43,15
    Благотворительный фонд "Большая перемена"*         3,50          
26 1 АГАНА 15.11.2000 Москва 1 1 3,00 -9,09 47 352,80 -45,39 178,00 -62,84
    Региональная молодежная общественная организация "МОЛОДЕЖНЫЙ ЦЕНТР изучения ФИНАНСОВЫХ ОПЕРАЦИЙ"     ЦК1   3,00          
27 1 РСХБ Управление Активами 17.08.2012 Москва 1 1 3,16 н/д 50 819,00 242,26 200,08 88,75
    «Фонд поддержки талантливой молодежи «Будущие лидеры»     Фонд СЦК «Будущие лидеры»   3,16          

 

Русский
Тип рэнкинга: