Комментарий к рэнкингу страховых компаний за 3 квартал 2015 года

Печать

1.     Участники

По состоянию на 30.09.2015 года в реестре субъектов страхового дела зарегистрированы 360 страховых и перестраховочных компаний и 11 обществ взаимного страхования. За 9 месяцев 2015 года отозваны лицензии у 47 страховых компаний, еще у 19 лицензии приостановлены (7 из них отозваны в 4 квартале 2015 г.). И только одному страховщику – ООО «Региональный страховой центр» - лицензия возобновлена.

В данном рэнкинге представлены данные по объему премий и выплат по 100 крупнейшим страховщикам и всем компаниям, занимающимся входящим перестрахованием.

2.     Ключевые показатели развития страхового рынка

Объем премий по всем видам страхования вырос на 3,6% до 768,63 млрд рублей. Темп роста премий увеличился по сравнению с 1 полугодием в основном за счет изменения тарифов по ОСАГО. Объем выплат вырос на 9,3% до 364,15 млрд рублей.

Концентрация рынка продолжает усиливаться. 100 крупнейших компаний собрали 736,58 млрд рублей (95,83% против 93,77% за 9 месяцев 2014 года), ТОП-50- 682,1 млрд рублей (88,7% премий против 85,58%), ТОП-20 – 595,7 млрд рублей (77,5% против 72,63%). По сравнению с прошлым годом в состав ТОП-20 вошло ОАО «Капитал Страхование», поднявшееся с 22 на 20 место, заменив ОАО «СГ «МСК», которое с 17 места опустилось на 21. В декабре 2015 года принято решение о присоединении ОАО «СГ «МСК» к ООО СК «ВТБ Страхование». Компания практически остановила розничные продажи, закрывает часть филиалов. Полностью интегрировать компанию предполагается к концу 2016 года.

Рынком «правят» ТОП-10 страховщиков: они аккумулируют 65,46% премий (по итогам 9 месяцев 2014 года – 59,17%). Прирост премий этих компаний составил 64,18 млрд рублей при общем увеличении рынка на 26,8 млрд рублей. Состав первой десятки практически не изменился. Лишь ОАО СК «Альянс» опустилось с 10 на 12 место, а ООО СК «Росгосстрах-Жизнь» поднялось на 4 ступеньки вверх, заняв 8 место.

Все компании из первой десятки, кроме ООО СК «Согласие», показали темп роста премий выше среднерыночного. Из ТОП-20 таких страховщиков было 14, из ТОП-100- 64. Лидерами по темпам роста бизнеса среди них являются ООО СК «Сбербанк Страхование», ЗАО «ВТБ Страхование жизни», ООО «Центральное Страховое Общество» и ООО СК «Ойлер Гермес Ру». Наибольший темп падения премий показали ООО СК «ЭРГО Жизнь» (минус 62% по сравнению с 9 месяцами 2014 года) и ЗАО «СК «Резерв» (минус 85%).

По сравнению с 9 месяцами прошлого года объем выплат в целом по портфелю увеличился у 76 страховщиков из ТОП-100. Из них у 7 компаний выплаты оказались больше премий, еще у 2 превышают 80%.

3.      Отраслевая структура рынка

Объем страховых премий по добровольным видам страхования за 9 месяцев 2015 года составил 587,29 млрд рублей. Из них на долю 100 крупнейших компаний приходится 558,98 млрд рублей. 38 компаний из ТОП-100 занимаются только добровольным страхованием.

Сохраняется тенденция уменьшения доли добровольных видов страхования, не относящегося к страхованию жизни. Доля обязательных видов, сохранявшаяся на уровне 18% в течение 2012-2014 г.г., за квартал выросла еще на 0,6 п.п. до 23,6% за счет ОСАГО.

Объем премий по добровольным видам в сегменте non-life уменьшился за год на 35,5 млрд рублей, в основном за счет автокаско, страхования от несчастных случаев и страхования имущества юридических лиц.

Объем премий по страхованию от несчастных случаев сократился за квартал еще на 2,5 млрд. При этом удалось приостановить тенденцию падения: минус 16,4% за 9 месяцев по сравнению с 19% за 1 полугодие 2015 года. 10 из 12 млрд рублей годовых потерь пришлись на сокращение продаж через банковский канал. % комиссии банкам сократился с 53% до 44%.

Объем премий по страхованию имущества юридических лиц также демонстрирует отрицательную динамику (минус 10% или 9,5 млрд рублей). Компании- лидеры данного сегмента показывают разнонаправленные тенденции: у ОАО «СОГАЗ», занимающего 47,6% рынка страхования ИЮЛ, прирост объема премий составил 6%. У СПАО «Ингосстрах», находящимся на 2 месте в рэнкинге по данному виду, объем премий сократился на 35% до 6,1 млрд рублей.

Объем страхования имущества граждан вырос на 16% до 31,67 млрд рублей. При этом минимальный прирост из ТОП-10 данного сегмента оказался у занимающего 1 место ООО «Росгосстрах» (12,43 млрд рублей, +1,37%). Страхование имущества граждан активно развивается через банковский канал. Наибольшие темпы прироста премий оказались у страховщиков, входящих в одну группу с банками: ООО СК «ВТБ Страхование», ООО «Хоум Кредит Страхование», ООО СК «Сбербанк Страхование», ОАО «АльфаСтрахование». Объем премий, полученных через банковский канал, вырос на 2,5 млрд рублей, увеличились и средние ставки комиссионного вознаграждения- до 38,5%.

Сегмент сельскохозяйственного страхования потерял почти половину премий. Причинами стали как уход страховщиков (санкциям со стороны регулятора подверглись компании с совокупной долей около 30% рынка с/х страхования), так и опоздание с установлением новых ставок субсидирования на 2015 год. В результате остались незастрахованными яровые посевы. Лидерами данного сегмента с совокупной долей 39,2% остались ООО «Росгосстрах» и ЗАО СК «РСХБ-Страхование». В соответствии с новым планом развития сельского хозяйства страхование рисков с господдержкой на период до 2017 года будет распространяться на 12,5% посевной площади и на 10% поголовья животных.

По сравнению с 9 месяцами 2014 года темп прироста в сегменте страхования жизни замедлился (18,3% против 27%). В то же время 3 квартал показал хорошие результаты: + 35 млрд рублей (в 1 квартале – 23,4 млрд рублей, во 2 квартале – 30 млрд рублей).

Инвестиционное страхование растет более высокими темпами, чем накопительное, но две трети премий приходится именно на накопительное. Количество договоров страхования жизни сократилось на 39%. Сильнее других пострадал сегмент инвестиционного страхования (количество договоров уменьшилось с 412 тысяч до 91 тысячи).

При общем росте рынка за год на 13,7 млрд рублей почти 7 млрд обеспечила ООО СК «Сбербанк Страхование жизни», еще 5 млрд рублей – ООО СК «Росгосстрах-Жизнь», 3,5 млрд рублей – ЗАО «ВТБ Страхование жизни».

Объем выплат по страхованию жизни составил 16,81 млрд рублей. Коэффициент выплат более 100% имеют 5 специализированных страховщиков, еще 2 – приближаются к этому значению.

Сегмент страхования средств наземного транспорта продемонстрировал наибольшее сокращение премий в абсолютном выражении (почти 21 млрд рублей). Впервые в сегменте моторных видов более половины премий пришлось на ОСАГО.

Тенденция одновременного сокращение премий и выплат в 3 квартале сохранилась, причем темпы падения премий и выплат сравнялись. Причинами сжатия являются резкое снижение (примерно на треть) продаж новых автомобилей, ухудшение ситуации с доходами населения в сочетании с ростом тарифов. В результате количество договоров уменьшилось более чем на 1 миллион.

Количество страховщиков, занимающихся этим видом страхования, уменьшилось с 210 в 2014 году до 170. Из ТОП-100 страховщиков только 71 заключают договоры автокаско. У половины из них коэффициент выплат превышает среднерыночные значения, в том числе у 24- 100%.

В то же время благодаря введению заградительных тарифов коэффициент выплат в среднем по рынку немного сократился и составил 80,22%. С учетом практически не изменившегося комиссионного вознаграждения (20,3%) технический результат по этому виду остается отрицательным.

Второй квартал подряд сохраняется превышение темпа роста премий по ОСАГО (+46,5% за 9 месяцев 2015 года ) над темпом роста выплат (+36,1%).

Концентрация сегмента усилилась: доля рынка 3 крупнейших страховщиков ОСАГО (ООО «Росгосстрах», СПАО «РЕСО Гарантия», ОАО «ВСК») по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выросла более чем на 5 п.п. до 56,74%. Темп роста премий у этих компаний значительно выше среднерыночных значений.

По итогам 9 месяцев 2015 года коэффициент выплат по ОСАГО составил в среднем по рынку 55,99% против 60,24% за 9 месяцев 2014 года. В Камчатском крае и Карачаево-Черкесской республике выплаты больше премий, в Волгоградской области и Республике Мордовия коэффициент выплат превышает 77%.

ОСАГО занимаются 54 страховщика из ТОП-100. При этом количество страховщиков с коэффициентом выплат более 77% сократилось с 9 до 6. У 2 из них - ОАО «СГ «МСК» и ООО «БИН Страхование»- выплаты по ОСАГО превышают премии. У лидера рынка – ООО «Росгосстрах» - соотношение выплат и премий по данному виду составляет 62,93%.

В течение следующих 2 кварталов темп роста выплат превысит темп роста премий. Также ожидается дальнейший рост средней выплаты.

Перестрахование

Объем премий по входящему перестрахованию, которым занимаются 80 компаний, за 9 месяцев 2015 года составил 28,78 млрд рублей. Количество перестраховщиков, показавших положительную динамику объема премий, сократилось за квартал с 36 до 34. По сравнению с 9 месяцами 2014 года объем входящего бизнеса уменьшился на 20,5%. Изменилось соотношение между премиями, полученными из-за рубежа и на территории РФ. Если в прошлом году доля международного бизнеса составляла только треть, то по итогам 9 месяцев 2015 года – половину.

Сохраняется тенденция сокращения доли специализированных перестраховщиков. Из 13 на начало года к концу 3 квартала их осталось только 7 с совокупной долей рынка 13%.

Концентрация перестраховочного рынка усилилась: на долю 10 крупнейших перестраховщиков приходится 68,46% премий (за 9 месяцев 2014 года – 51,06%). Объем выплат по договорам, принятым в перестрахование, составляет 16,97 млрд. рублей. На долю ТОП-10 приходится 65,1% (11,04 млрд рублей). У 19 перестраховщиков объем выплат превышает объем премий.

По договорам, принятым в перестрахование на территории РФ, коэффициент выплат (68,3%) значительно превышает данный коэффициент по договорам, принятым из-за рубежа (49,3%).

Объем премий, переданных в перестрахование, за 9 месяцев 2015 года сократился (90,9 млрд рублей против 101,7 млрд рублей за 9 месяцев 2014 года) в основном за счет договоров с российскими компаниями: 10 млрд рублей против 1,1млрд. 81% премий передается за рубеж.

4.     Итоги

Количество участников страхового рынка сокращается, при этом банкротств компаний с долей рынка выше 1% в 2015 году не было. Очищение рынка от компаний, не соответствующих требованиям ЦБ РФ, продолжится. По аналогии с банками регулятор определил 22 системно значимые страховые компании. При этом в зоне риска находится не менее 100 страховщиков, в том числе половина системно значимых.

Крупные компании продолжают консолидировать бизнес. Доля ТОП-10 страховщиков растет от квартала к кварталу. 2 компании из первой десятки объявили об увеличении уставных капиталов: АО «СОГАЗ» – до 25 млрд рублей, СПАО «РЕСО-Гарантия» – до 10,85 млрд рублей. А ООО «СГ МСК» и ООО СК «Согласие» вынуждены снизить уставные капиталы.

За 9 месяцев рынок вырос на 3,6%, при этом реальные объемы премий падают. Сегмент добровольного личного страхования сократился на 5%, страхования имущества – на 10%.

Драйвером рынка после перерыва опять стало ОСАГО. Благодаря этому виду страховщики смогли показать прирост премий. При этом количество договоров резко сократилось (на 2,7 млн), и продолжает снижаться с каждым кварталом, что свидетельствует об отказе автовладельцев от приобретения полиса по повышенному тарифу или замене его на поддельный.

Впервые объем премий по ОСАГО превысил объем премий по автокаско. Автокаско показало резкое падение объемов премий, при этом взрывного роста коэффициента выплат не произошло. Положительный эффект оказала проведенная многими страховщиками санация портфелей.

Рынок корпоративного страхования находится в кризисе. Количество договоров сократилось практически по всем видам. Повышение ключевой ставки привело к снижению кредитования корпоративных клиентов, что в свою очередь, вызвало падение объемов премий по страхованию предметов залога.

Проблемными сегментами рынка остаются страхование ответственности застройщиков и туроператоров.

По данным ЦБ РФ, чистая прибыль страховых компаний за 9 месяцев составила 95 млрд рублей. Из них почти половина пришлась на 4 компании: АО «СОГАЗ» - 16,9 млрд рублей, СПАО «РЕСО-Гарантия» - 11,4 млрд рублей, ОСАО «Ингосстрах» - 9,8 млрд рублей, ООО СК «ВТБ Страхование» - 6,9 млрд рублей. Положительное влияние на рост чистой прибыли оказали инвестиционные доходы благодаря высоким ставкам по депозитам, действовавшим в 2015 году, переоценке валютных вложений, переоценке активов по рыночной стоимости. Еще одним фактором стало сокращение расходов на ведение дела в части расходов на маркетинг, рекламу, региональную сеть, аренду.

2015 год страховой сектор закончит с положительным финансовым результатом, достигнутым благодаря росту рынка ОСАГО и инвестиционному доходу. В следующем году влияние этих факторов снизится, и многие  страховщики покажут отрицательный технический результат.

Ожидается сохранение отрицательной динамики объемов премий по добровольному страхованию, рост убыточности по ОСАГО. «Дно» кризиса страховщиками еще не пройдено.

Русский
Тип рэнкинга: