Комментарий к рэнкингу страховых компаний за 2 квартал 2015 года

Печать

1.     Участники

По состоянию на 30.06.2015 года в реестре субъектов страхового дела зарегистрированы 379 страховых и перестраховочных компаний и 11 обществ взаимного страхования. За 6 месяцев 2015 года отозваны лицензии у 27 страховых компаний, еще у 13 лицензии приостановлены (все они отозваны в 3 квартале 2015 г.)

Самыми крупными страховщиками, лишившимися права заключать договоры страхования, стали ООО «СГ «Компаньон» (доля рынка 0,73%), ООО «СК «Северная казна» (0,52%) и ООО «СО «Купеческое» (0,26%).

В данном рэнкинге представлены данные по объему премий и выплат по 100 крупнейшим страховщикам и всем компаниям, занимающимся входящим перестрахованием.

2.     Ключевые показатели развития страхового рынка

Объем премий по всем видам страхования вырос на 2,1% до 517,75 млрд рублей. Темп роста увеличился по сравнению с 1 кварталом в основном за счет изменения тарифов по ОСАГО. Объем выплат вырос на 9,5% до 232,9 млрд рублей.

С каждым годом снижается доля премий страховщиков второй-четвертой сотни. 100 крупнейших компаний собрали 493,21 млрд рублей (95,26% против 94,04% за 1 полугодие 2014 года), ТОП-50 - 236,4 млрд рублей (88,47% премий против 86,11%). Продолжается усиление концентрации среди двадцатки лидеров: 77,12% против 72,82%.  По сравнению с прошлым годом в состав ТОП-20 вошло ОАО «САК «Энергогарант», поднявшись с 22 на 20 место, заменив ОАО «СГ «МСК», которое с 17 места опустилось на 21. Ухудшение рыночных позиций ОАО «СГ «МСК» продолжится, т.к. компания с 1 апреля практически свернула продажи в регионах.

13 компаний из первой двадцатки показали темп роста премий выше среднерыночного. Из ТОП-100 таких страховщиков было 67 (в 1 полугодии 2014 года - 57). Лидерами по темпам роста бизнеса среди них являются ООО «СК «Сбербанк Страхование» и АО «Цюрих Надежное Страхование», а также ЗАО «ВТБ Страхование жизни». Наибольший темп падения премий показали ОАО «Открытие Страхование» (минус 79% по сравнению с 1 полугодием 2014 года) и ЗАО «СК «Резерв» (минус 86%).

В условиях кризиса страховщики сосредоточили усилия на снижении расходов: средние ставки комиссионного вознаграждения за год сократились с 22,3% до 19,45%, в основном за счет посредников - кредитных организаций (среднее КВ составило 30,97% против 39,21% в 1 полугодии 2014 года).

3.     Отраслевая структура рынка

Сохраняется тенденция уменьшения доли добровольных видов страхования, не относящегося к страхованию жизни. Доля обязательных видов, сохранявшаяся на уровне 18% в течение 2012-2014 гг., в 2015 году выросла до 23% за счет ОСАГО, которое дало наибольший прирост премий в абсолютном значении (+26,54 млрд рублей).

Объем страховых премий по добровольным видам страхования за 1 полугодие 2015 года составил 398,15 млрд рублей. Из них на долю 100 крупнейших компаний приходится 376,54 млрд рублей. 37 компаний из ТОП-100 занимаются только добровольным страхованием.

В сегменте страхования жизни наблюдается существенное замедление темпа прироста (12,5% против 30,4% за 1 полугодие 2014 года). Три четверти премий собирается через банковский канал, еще 12% - через агентский. В условиях сокращения реальных доходов населения наблюдается рост числа расторжений, отказ от накопительных договоров страхования жизни в пользу других продуктов.

Снижение объемов кредитования оказало негативное влияние и на страхование от несчастных случаев, объем премий по которому сократился на 19%. При общем сокращении на 9,4 млрд рублей продажи через банки сократились почти в 2 раза на 10 млрд рублей.

В сегментах страхования имущества юридических и физических лиц наблюдаются разнонаправленные тенденции.

Объем премий по страхованию имущества юридических лиц показывает отрицательную динамику (минус 11%). Лидером данного сегмента остается АО «СОГАЗ» (22,54 млрд из 53,7 млрд рублей). Разница с СПАО «Ингосстрах», находящимся на 2 месте в рэнкинге по данному виду, выросла за квартал с 10 до 18 млрд рублей.

А объем страховании имущества граждан вырос на 18% до 19,4 млрд рублей. 1 место занимает ООО «Росгосстрах» с 7,4 млрд рублей премий (+2,5% по сравнению с 1 полугодием 2014 года). Его догоняет ОАО «Альфастрахование», премии которого выросли за год на 48% до 2,9 млрд рублей.

В 2015 году сильно пострадал сегмент сельскохозяйственного страхования, потерявший почти 40% премий. У 9 компаний из 61, занимавшихся этим видом в 2014 году, были отозваны лицензии в 1 полугодии 2015 года, еще к 6 страховщикам санкции ЦБ РФ применены уже в 3 квартале 2015 года. Таким образом, из компаний, входивших в ТОП-10 сельскохозяйственных страховщиков в 1 полугодии 2014 года, в 2015 году осталась только половина. Лидерами рынка сельскохозяйственного страхования с совокупной долей 37,7% остались ООО «Росгосстрах» и ЗАО СК «РСХБ-Страхование».

По сравнению с 1 полугодием прошлого года объем выплат в целом по портфелю увеличился у 79 страховщиков из первой сотни. У 5 компаний из ТОП-100 (ОАО «СГ «МСК», ОАО «Открытие Страхование», ООО «БИН Страхование», АО «СГ «УралСиб» и ЗАО «МАКС») выплаты оказались больше премий, еще у 4 (ОАО СК «Альянс», ЗАО «СК «Инвестиции и финансы», ООО «СК «Согласие», ООО «Межрегиональная СК АСКО») – превышают 80%. У последней компании лицензия отозвана в 3 квартале 2015 г.

Страхование средств наземного транспорта

В сегменте автокаско сохраняется тенденция 1 квартала: одновременное сокращение премий (минус 13,9%) и выплат (минус 10,7%). Причинами сокращения премий являются резкое снижение (примерно на треть) продаж автомобилей. Количество договоров уменьшилось более чем на 600 тысяч.

Незначительные изменения произошли с убыточностью: коэффициент выплат немного сократился по сравнению с 1 кварталом (83,72% против 87,55%), но по сравнению с 1 полугодием прошлого года (80,76%) ситуация выглядит хуже.

Количество страховщиков, занимающихся этим видом страхования, уменьшилось с 210 в 2014 году до 182. Из ТОП-100 страховщиков только 73 заключают договоры автокаско. У 38 из них коэффициент выплат превышает среднерыночные значения, в том числе у 26 - 100%.

Таким образом, в настоящее время данный сегмент является одним из самых убыточных: объем выплат и комиссионного вознаграждения даже без учета косвенных расходов оказался выше объема премий.

ОСАГО

Двухэтапное повышение тарифов на ОСАГО помогло номинальному росту премий. В результате впервые с 2013 года темп роста выплат (+36,6%) оказался ниже темпа роста премий (+39,4%).

Концентрация сегмента усилилась: доля рынка 3 крупнейших страховщиков ОСАГО (ООО «Росгосстрах», СПАО «РЕСО Гарантия», ОАО «ВСК») по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выросла более чем на 7 п.п. до 55,81%. Темп роста премий у этих компаний значительно выше среднерыночных значений.

По итогам 1 полугодия 2015 года коэффициент выплат по ОСАГО составил в среднем по рынку 58,84% против 60,1% за 1 полугодие 2014 года. Из 38 регионов, уровень выплат которых превышал 77% в 1 квартале, осталось только 5. В Камчатском крае и Карачаево-Черкесской республике выплаты больше премий.

ОСАГО занимаются 54 страховщика из ТОП-100. За квартал количество страховщиков с коэффициентом выплат более 77% сократилось с 14 до 9, с коэффициентом более 100% - с 8 до 7 (ОАО «СК «Альянс», ЗАО «АИГ Страховая компания», ОАО «СГ «МСК», ООО «БИН Страхование», ЗАО «СК «ДАР», ЗАО «МАКС», ООО «СК «Согласие»).

У лидера рынка – ООО «Росгосстрах» - соотношение выплат и премий составляет 64,76%.

Однако основной рост выплат впереди, т.к. только около трети из них приходится на договоры текущего года. Средняя выплата выросла за год на 30% в результате расширения лимитов ответственности, введения безальтернативного прямого возмещения убытков, единой методики оценки ущерба.

Перестрахование

Объем премий по входящему перестрахованию, которым занимаются 84 компании, за 1 полугодие 2015 года составил 20,26 млрд рублей. Количество перестраховщиков, показавших положительную динамику объема премий, сократилось за квартал с 47 до 36. По сравнению с 1 полугодием 2014 года объем входящего бизнеса уменьшился на 19,3%. При этом объем премий, получаемых в РФ, сократился на 54,2%, а поступающих из-за рубежа – вырос на 11,9%. В итоге доля зарубежного бизнеса составила 52,8% (в 1 полугодии 2014 года - 39%).

Сохраняется тенденция сокращения доли специализированных перестраховщиков. Из 13 на начало года к концу 1 полугодия их осталось только 8 с совокупной долей рынка 16,5%.

Концентрация перестраховочного рынка усилилась: на долю 10 крупнейших перестраховщиков приходится 70,5% премий (в 1 полугодии 2014 года – 52,5%). Объем выплат по договорам, принятым в перестрахование, составляет 10,76 млрд. рублей. На долю ТОП-10 приходится 68,3% (7,35 млрд рублей). У 19 перестраховщиков объем выплат превышает объем премий.

По договорам, принятым в перестрахование на территории РФ, коэффициент выплат (63%) значительно превышает данный коэффициент по договорам, принятым из-за рубежа (44%).

Объем премий, переданных в перестрахование, в 1 полугодии 2015 года сократился (61 млрд рублей против 68 млрд рублей в 1 полугодии 2014 года). 81% премий передается за рубеж.

4.     Итоги

Ситуация в страховом секторе далека от нормы. Единственным условно-положительным моментом в non-life сегменте является рост премий по ОСАГО, вызванный повышением тарифов и изменением территориальных коэффициентов. Именно эти премии не дали реализоваться негативному прогнозу развития. Однако уже во втором полугодии ожидается увеличение коэффициента выплат по этому виду, связанное с ростом доли убытков по договорам с новыми лимитами.

Остальные виды страхования ощутили влияние негативной ситуации в экономике. И если в 1 квартале отрицательную динамику показывали страхование от несчастных случаев, страхование имущества юридических лиц, автокаско, то во 2 квартале к ним присоединились страхование грузов и ОСГОП, а «лилером» по темпу падения премий –на 40% - стало страхование сельскохозяйственных рисков.

Сохраняются проблемы с перестрахованием. Это касается как входящего бизнеса (сокращение объема премий на территории РФ), так и исходящего. Решение о создании государственной перестраховочной корпорации так и не принято, а некоторые крупные перестраховщики уходят с российского рынка (Munich Re принял решение о закрытии представительства в Москве, выходит из облигаторов по перестрахованию имущества и СМР).

Страховщики пытаются сократить расходы и это частично удалось за счет снижения ставок комиссионного вознаграждения. В то же время ожидается увеличение затрат на программное обеспечение, связанное с  переходом на новый план счетов с 2017 года. Особенно трудно придется мелким и средним компаниям.

Возрастает влияние регуляторного риска. Количество компаний, попавших под санкции регулятора, возрастает с каждым кварталом. Санкций не удалось миновать даже лидеру розничного сегмента ООО «Росгосстрах», чья лицензия по ОСАГО была ограничена в течение 2 недель. Ожидается дальнейшее усиление контроля в части ликвидности инвестиционных активов страховщиков, операций с денежными средствами.

Количество отозванных лицензий растет с каждым кварталом. Снижение количества участников ждет страховой рынок и во втором полугодии. Ожидается сохранение отрицательной динамики объемов премий по добровольному страхованию. К концу года темп роста выплат по ОСАГО превысит темп роста премий. Если не учитывать рост объема премий по ОСАГО, вызванный внешними факторами, результаты полугодия говорят о нарастающем кризисе в отрасли.

Русский
Тип рэнкинга: