Методология

«Национальное Рейтинговое Агентство» с 10-го ноября 2003 года присваивает рейтинги управляющим компаниям. Представленный в данном разделе рейтинг является дистанционным, т.е. рейтинг основывается на ежеквартальной информации, которую предоставляют управляющие компании в рамках общего анкетирования. Весной 2004 года Агентство присваивает индивидуальные рейтинги надежности управляющим компаниям. Рейтинги присваиваются любой управляющей компании выразившей желание его получить. Итоги проведенной работы освещаются в печатных и электронных изданиях. Самая полная информация публикуется на сайте агентства в разделе «Рейтинги».

Дистанционный рейтинг

«Национальное Рейтинговое Агентство» присваивает рейтинги финансовым институтам с апреля 2000 года.

Первые рейтинги были присвоены инвестиционным компаниям. Принцип участия компаний в рейтинге остается добровольный. Наша конечная цель - построение системы рейтингования на финансовом рынке. Стратегия развития банков и инвесткомпаний направлена на выделение доверительного управления в отдельный элемент бизнеса. Таким элементом являются управляющие компании.

Кроме того активно развивается такое направление бизнеса как коллективные инвестции. В рамках данного направления о существлять свою деятельность могут исключительно управляющие компании, т.е. компании, обладающие лицензией «на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами». А лицензия «профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами», позволяет управляющим вести работу по доверительному управлению на рынке ценных бумаг. При этом большинство управляющих компаний (явно или неявно) остаются частью бизнеса инвестиционных компаний и банков, а также финансовых холдингов. Их надежность как элемент деятельности связана с надежностью и стратегией развития головных структур.

Методология дистанционного рейтинга Управляющих компаний

Между методологией дистанционного рейтинга и методологией индивидуального рейтинга существует несколько принципиальных отличий. Одним из самых весомых отличий, является тот факт, что мониторинг дистанционного рейтинга осуществляется ежеквартально, в то время как индивидуального - в текущем режиме. В нашей методике деятельность управляющих компаний анализируется по нескольким направлениям, и осуществляется поэтапно.

Последовательность шагов по присвоению рейтингов управляющим компаниям:

• По завершении каждого квартала Управляющие компании заполняют анкету направляемуюьпо электронной почте.
• Анкету после заполнения подписывает первое лицо компании (или другой уполномоченный сотрудник) и направляется в агентство. Полнота заполнения анкеты (уровень прозрачности) учитывается при расчете дистанционного рейтинга
• После получения анкеты данные анализируются и оцениваются с помощью специальных моделей.
• Завершающим этапом является публикация обновленной информации.

При составлении рейтинга оцениваются следующие параметры деятельности компании:

• активы в доверительном управлении (размер, динамика активов);
• капитал компании (размер, достаточность капитала, динамика показателя);
• динамика развития компании в целом (без учета роста активов и капитала);
• динамика роста клиентской базы и структура клиентской базы;
• ликвидность и диверсификация вложений компании;
• структура клиентской базы;
• динамика роста клиентской базы;
• прозрачность бизнеса и полнота предоставленной информации;
• рейтинг материнской структуры присваивоенный «Национальным Рейтинговым Агентством», если такой есть.

Существует несколько принципиальных замечаний относительно общей методологии рейтинга:

Для получения индивидуального рейтинга Управляющая компания должна предоставить более подробную информацию, а менеджерам компании необходимо провести личную встречу с экспертами рейтингового агентства. Более глубокая качественная и количественная оценка является уточняющей для индивидуального рейтинга компании. Подорбнее с методологией индивидуального рейтинга Вы можете ознакомиться в разделе «Индивидуальный рейтинг».